Capital Energy contrata a ocho bancos y Ecoener ficha a seis para salir a bolsa

La caída de la bolsa desde el pasado viernes por temor a una ralentización del esperado repunte económico ha vuelto a favorecer a los valores llamados refugio, como las eléctricas. Motivo por el que las compañías de energías renovables que estaban en la lista de espera para dar el salto al parqué han acelerado sus planes. Según fuentes financieras, Capital Energy ha contratado a hasta ocho bancos para lanzar su oferta pública de venta (OPV) y Ecoener, a cuatro más.

Precisamente, Ecoener es una de las que más avanzados tiene sus trámites para cotizar en los mercados financieros. La empresa gallega, que seleccionó a Société Générale como banco coordinador, ha completado el sindicato de brókeres con CaixaBank, Sabadell, HSBC y Chevreux. La operación está prevista para después de Semana Santa si la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprueba el folleto informativo de una compañía cuya valoración va a oscilar entre los 1.000 y los 1.500 millones.

Ecoener va a pelear por ser la más rápida junto a OPDEnergy, la empresa navarra que, como adelantó El Confidencial, ha apostado por Banco Santander y Citi como entidades directoras de su salida a bolsa. Estos bancos cuentan con el apoyo de Bank of America Merrill Lynch, Berenberg, Alantra y Royal Bank of Canada. La sociedad podría alcanzar una valoración de entre 1.000 y 1.200 millones de euros, según fuentes cercanas a la operación, que está siendo supervisada por Rothschild.

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La otra que tiene prisa en convertirse en sociedad cotizada es Capital Energy. La compañía, dirigida por Juan José Sánchez, tiene a Goldman Sachs y a UBS como banco coordinadores de la OPS. Pero para reforzar el sindicato bancario y atraer más demanda ha contratado asimismo a CaixaBank, Barclays, JB Capital Markets, BBVA, GVC y Bestinver Securities. Todo una tropa de brókeres para una de las salidas a bolsa más esperadas.

La última en seleccionar bancos ha sido Factor Energía, que tenía a Solventis como asesor. Pero el que dirigirá la oferta de acciones será Banco Santander, acompañado por Berenberg. La comercializadora eléctrica independiente está controlada por su fundador y consejero delegado, Emili Roussaud, que controla el 25% del capital y que hasta hace poco fue directivo del FC Barcelona. El resto del accionado se lo reparten entre el fondo JZI, con otro 25%, y un fondo de pensiones canadiense, con el 50% restante.

No obstante, por la que se están peleando todos los bancos nacionales y extranjeros es por Acciona Renovables, la filial del grupo participado por la familia Entrecanales y que podría llegar a tener una valoración de 12.000 millones. Bestinver Securities, bróker controlado por la propia Acciona, ya ha realizado las primeras presentaciones a inversiones o 'Early Look Meetings'.

Los Entrecanales han recibido ya cheques de hasta 1.500 M en financiación adicional para coordinar las OPV

Pero todavía no ha seleccionado a las entidades que dirigirán la colocación en bolsa. Santander y Citi han sido los bancos tradicionales de la compañía de energías, infraestructuras y construcción, pero los Entrecanales han recibido ya cheques en firme de hasta 1.500 millones en financiación adicional a cambio de ser el coordinador global de la OPV.

La sombra de Acciona Renovables, que por tamaño y por cartera ejecutada de proyectos es de las más atractivas, pesa sobre las compañías de nueva creación con un porfolio de contratos por desarrollar y más riesgo regulatorio. Por ello, todas quieren adelantarse a junio, el mes elegido por los Entrecanales, para que la demanda no se centre en el nuevo gigante de las energías verdes nacional.