Herrero pidió ayudas de 50M en 'cash' a Prisa para comprarle 'El País' y Cadena SER
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EL CONSEJO NO LE TOMÓ EN SERIO

Herrero pidió ayudas de 50M en 'cash' a Prisa para comprarle 'El País' y Cadena SER

La oferta del empresario asturiano incluía quedarse con la caja de los periódicos y las radios del grupo, así como con el circulante y determinados fondos propios

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Blas Herrero. (I. C.)

Blas Herrero sigue empeñado en comprar los medios de comunicación de Prisa pese a la velocidad con que el consejo de administración despachó la oferta no vinculante que presentó formalmente el pasado jueves. Una propuesta que, según fuentes financieras, exigía que el dueño de 'El País' y Cadena SER, entre otras enseñas históricas, le concediera ayudas de más de 50 millones de euros en forma de circulante y fondos propios. Un esquema propuesto por Société Générale, su banco asesor, que provocó una sensación de tomadura de pelo entre los accionistas del grupo.

Según han confirmado varias fuentes próximas a la operación, Blas Herrero ofreció 200 millones de euros a cambio de quedarse con los periódicos y las emisoras de radio de Prisa, entre las que se incluyen 'Los 40 Principales', 'As' o 'Cinco Días', además de 'El País' y Cadena SER. Pero esa cantidad se rebajó en una quinta parte porque el empresario asturiano exigió en su carta al consejo de administración que se descontaran la caja actual de estas sociedades, el capital circulante existente hasta el momento y ciertos fondos propios para capitalizar estas filiales.

Foto: EC.

Por el contrario, Herrero, asesorado por Société Générale, solicitaba que se excluyera la deuda de estas filiales, por lo que quería comprar los medios impresos y los radiofónicos limpios de polvo y paja y, sobre todo, con el dinero en cuenta. En resumen, la oferta se reducía a algo menos de 150 millones, tal y como informó El Confidencial, frente a los 200 millones que se divulgaron.

La propuesta provocó gran sorpresa en el consejo de administración, a la vez que un enfado mayúsculo, al considerar que el dueño de Kiss FM no estaba tomando en serio un consejo de administración compuesto por expertos en el mundo financiero: varios miembros de firmas de capital riesgo especializados en este tipo de transacciones, como Javier de Jaime, número uno de CVC Capital Partners en España, Maite Ballester, ex de 3i Europe, y Joseph Oughourlian, de Amber Capital, entre otros.

Monzón fue el primero que confirmó a varios accionistas y acreedores que la oferta de Herrero no merecía ser tomada en serio

Las condiciones de la oferta no vinculante, pero con apenas un mes para ser aceptada, fueron tan peculiares que el consejo de administración apenas tardó 24 horas en desecharla. Tal y como adelantó este medio en la mañana del viernes —y el jueves por la noche para sus suscriptores previum—, el órgano de gobierno de Prisa, que se reunió en la tarde de ese día, ya había rechazado extraoficialmente la propuesta de Herrero antes incluso de la convocatoria formal por la posición de Javier Monzón, presidente no ejecutivo y representante del Banco Santander.

Monzón, expresidente de Indra y ahora vinculado en diversos cargos al banco de Ana Botín, fue el primero que confirmó a varios accionistas y acreedores que la oferta del empresario ovetense no merecía ser tomada en serio. Si bien debía ser llevada al consejo de administración para su debate, para cumplir con la legislación, Monzón la desestimó al momento, cuando leyó la carta que Herrero envió por varios canales a Prisa en la mañana del jueves. El presidente de Prisa la descartó a la primera, al estimar que Herrero quería aprovecharse de la delicada situación financiera del 'holding' para quedarse con sus activos mediáticos a precio de ganga y, encima, con ayudas.

Reunión con Donato González

Una posición que elimina la teoría de que Herrero había pactado previamente con Ana Botín para quedarse con las cabeceras y las radios del grupo de comunicación para mantener el control indirecto de estos medios tan influyentes. Una negativa que se suma a la fría reacción del Gobierno, al que el inversor asturiano había informado de sus intenciones, pero que tan solo tomó acuse de recibo.

Foto: Logo de Duro Felguera en las oficinas de la firma en Madrid. (Reuters)

Pese a este rechazo tan rápido, el propietario de Radio Blanca, que gestiona Kiss FM, ha asegurado a varias personas próximas a su entorno que sigue interesado en hacerse con 'El País' y con la SER. Según fuentes cercanas a la operación, Herrero se ha vuelto a reunir este fin de semana con Donato González, presidente de Société Générale en España, para analizar la situación. El banquero del grupo francés es íntimo amigo de Herrero, con el que comparte habitualmente mesa y mantel, además de asistir juntos a cacerías dentro y fuera de España.

No obstante, y pese a esta amistad, fuentes financieras han mostrado su extrañeza por la participación de Société Générale en una oferta tan poco trabajada previamente con los accionistas, los acreedores y los actores políticos. El banco galo siempre ha sido considerado un experto en operaciones estructuradas al detalle, como las numerosas transacciones llevadas a cabo para ACS, si bien la constructora se ha decantado últimamente por Key Capital como su asesor principal.

Blas Herrero sigue empeñado en comprar los medios de comunicación de Prisa pese a la velocidad con que el consejo de administración despachó la oferta no vinculante que presentó formalmente el pasado jueves. Una propuesta que, según fuentes financieras, exigía que el dueño de 'El País' y Cadena SER, entre otras enseñas históricas, le concediera ayudas de más de 50 millones de euros en forma de circulante y fondos propios. Un esquema propuesto por Société Générale, su banco asesor, que provocó una sensación de tomadura de pelo entre los accionistas del grupo.

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