Borges prepara la salida a bolsa tras más de un siglo bajo el control familiar de los Pont

Con los tipos de interés casi a cero y la liquidez a borbotones, los mercados de capitales se comen casi todo el papel que sale a bolsa, ya sea de una empresa de energías renovables -Saeta Yield-, otra de trenes- Talgo- e incluso de productos dietéticos, como Naturhouse. La última que va a intentar aprovecharse de esta coyuntura es Borges International Group, el holding catalán de alimentación que ha estado bajo el control de la familia Pont desde 1896.

Según aseguran fuentes financieras, los dueños de la compañía han decidido dar el paso de convertirse en una compañía cotizada después de casi 120 años de historia. Para ello se han puesto en manos de Riva y García, un pequeño broker y banco de inversión especializado en empresas de tamaño medio con gran presencia en Cataluña.

La intención de los actuales dueños es cotizar en bolsa a la vuelta del verano, con los resultados del primer semestre cerrados. Para ello han comenzado los primeros contactos con los organismos reguladores para entregar toda la documentación legal de un grupo que tiene una facturación superior a los 620 millones de euros. Su beneficio operativo o Ebitda fue de 27 millones, mientras que el resultado neto rondó los 13 millones en el último ejercicio fiscal cerrado a mediados de 2014.

La parte menos sabrosa de su balance es un préstamo sindicado de 25 millones concedido por un grupo de bancos en 2010 y que vence en 2017. Una línea de financiación que exigía a la empresa cumplir una serie de parámetros entre la deuda y el beneficio operativo que al cierre del pasado año no se alcanzaban. Una situación que obligó a la familia Pont a pedir una dispensa a sus acreedores.

Borges, que nació a camino entre Lleida y Tarragona con la compraventa de almendras y aceitunas, es hoy en día un grupo totalmente internacional. Está presente con empresas propias en 13 países, destacando especialmente sus filiales en Estados Unidos, Francia, Rusia y Australia, además de comercializar sus productos en 117 países de los cinco continentes.

Nueces de California

Aunque el consejo de administración todavía no ha decidido que porcentaje del capital se colocará mediante una Oferta Pública de Venta (OPV), lo que parece claro es que las distintas ramas de la familia Pont se reservarán una participación superior al 50,01% del capital para mantener el control de la toma de decisiones.

Con la salida a bolsa, los actuales dueños quieren continuar con el proceso de profesionalización iniciado años atrás cuando la tercera generación de los Pont dejaron la gestión del día a día para ocupar simplemente puestos de administradores del consejo. Hoy, el consejero delegado es David Prats, que ascendió al cargo en 2011 tras varios años como director general.

Borges es líder en exportación de aceite de oliva envasado en 25 países, el primero del sector en España en finagres, uno de los principales operadores de almendra y nueces del mundo y el mayor vendedor de palomitas del país. De la facturación total, el 77% la obtiene en el exterior, especialmente en Estados Unidos (son famosas sus nueces de California) y el 23% restante en España. Su principal línea de negocio son los aceites y las aceitunas, que acaparan el 56% del volumen, mientras que los frutos secos representan el 30%.

La compañía no ha respondido a la llamada de este medio para conocer su versión sobre esta información.