Es noticia
Menú
'Fumata blanca' para que Sacyr amortice parte del crédito de Repsol desde este jueves
  1. Empresas
tras cerrar la venta del 50,1% de Testa

'Fumata blanca' para que Sacyr amortice parte del crédito de Repsol desde este jueves

La constructora destinará gran parte de los 861 millones que percibirá este jueves por la venta de otro 25,1% de Testa a reducir la deuda ligada a su participación en la petrolera

Foto: Manuel Manrique, presidente de Sacyr
Manuel Manrique, presidente de Sacyr

Llegó el Día D. Este jueves, 23 de julio, está previsto que se formalice la venta de otro 25,1% de Testa a Merlin Properties, lo que permitirá a la socimi hacerse con la mayoría de la inmobiliaria y aSacyr recibir un cheque de 861 millones que, en su mayoría, destinará a amortizar parte del crédito de Repsol. Como adelantó El Confidencial, los planes de la constructora pasan por destinar la mayoría de este pago, unos 600 millones a reducir la deuda de 2.272 millones que la constructora tiene vinculada a su participación del 9% en Repsol.

El préstamo que la constructora tiene vinculado a su participación en la petrolera supone casi una tercera parte (el 32%) del pasivo total del grupo y, tras su última refinanciación, cerrada a principios de este año, Sacyr se comprometió con sus entidades financieras, capitaneadas por Santander, a realizar desinversiones con las que ir reduciendo esta carga.

De hecho, a esta primera amortización le seguirá otra dentro de un año, en concreto, antes de concluir el mes de junio de 2016, ya que para esa fecha Merlin se ha comprometido a adquirir a Sacyr el otro 49% que todavía no controlade Testa, lo que supondrá parala constructora otra inyección de 694 millones que también destinará en una parte a rebajar el peso de la deuda.

Este segundo pago estará condicionado por la cotización de Repsol durante los próximos 12 meses ya que, aunque la constructora ya no tiene vocación de permanencia en la petrolera, sus actuales relaciones con el equipo directivo son cordiales y percibe un jugoso dividendo que abre la puerta a analizar su salida sin prisa, pero sin pausa.

Aunque el importe definitivo que terminará amortizando Sacyr dependerá tanto de la evolución de Repsol en bolsa, como de los acuerdos que alcance a sellar con la banca, las grandes líneas en las que se mueven estas discusiones pasan por dejar reducir el préstamo a la mitad,de tal forma que los propios títulos de la petrolera sean garantía suficiente para los bancos.

Merlin toma el control de Testa

De su lado, con la compra del 25,1% de Testa prevista para este jueves, Merlín tomará el control de la inmobiliaria, dado que se hará con una participación del 50,1%. La socimi ya tiene un 25% de la filial de Sacyr después de que el pasado mes de junio, y en el marco del acuerdo con la constructora, suscribiera una ampliación de capital de Testa.

Según el calendario fijado en el acuerdo, Merlín se comprometió a adquirir otro 25,1% de Testa antes del día 29 de este mes de julio. Una vez que esta operación, prevista para este jueves, se materialice y la socimi se haga con un 50,1% de la firma patrimonialista, lanzará una OPA dirigida al 0,67% del capital de Testa que aún cotiza en Bolsa.

Posteriormente, Merlín contará con plazo hasta finales de junio de 2016 para comprar a Sacyr el 49,9% restante del capital de Testa. El objetivo último de Merlín es convertir Testa en una socimi con la que después se fusionará. Según sus datos, la operación dará lugar a la primera inmobiliaria patrimonialista, dado que sumará activos valorados en unos 5.500 millones de euros, entre los que figura una de las cuatro torres del Norte del Paseo de la Castellana de Madrid.

La socimi tiene actualmente en marcha una ampliación de capital por importe de 1.033 millones de euros para financiar la operación.

Llegó el Día D. Este jueves, 23 de julio, está previsto que se formalice la venta de otro 25,1% de Testa a Merlin Properties, lo que permitirá a la socimi hacerse con la mayoría de la inmobiliaria y aSacyr recibir un cheque de 861 millones que, en su mayoría, destinará a amortizar parte del crédito de Repsol. Como adelantó El Confidencial, los planes de la constructora pasan por destinar la mayoría de este pago, unos 600 millones a reducir la deuda de 2.272 millones que la constructora tiene vinculada a su participación del 9% en Repsol.

Repsol Venta Manuel Manrique Socimi
El redactor recomienda