Borja Prado no presenta oferta por el negocio mollar de E.ON

Endesa había anunciado a los cuatros vientos su interés por acudir a la subasta de los activos de E.ON en España como una forma de poner de manifiestoque, tras ver como Enel, su matriz, se quedaba con las joyas de Latinoamérica por decisión unilateral de Roma, la compañía apostaba fuerte por crecer. Pero a la hora de la verdad, la empresapresidida por Borja Prado ha decidido no pujar por los negocios de la multinacional alemana, que se marcha del país por la inseguridad jurídica que le genera el Gobierno.

Según consta en el folleto informativo de la OPV, Endesa solo ha ofertado por la división de comercialización, que apenas asciende a 70 millones de euros. Por el contrario, no ha presentado propuesta por los activos de distribución, la parte mollar de la cartera puesta a la venta, cuya valoración supera los 1.500 millones, según varias fuentes.

La explicación es que, en plena oferta de acciones, adquirir un negocio de ese tamaño hubiera generado dudas entre los inversores por el impacto en la compañía, tanto a nivel de caja, de deuda y de beneficio por acción. Por ello, Endesa ha pedido a E.ON una prórroga para que, una vez terminada la colocación de su OPV, pueda poner sobre la mesa su oferta.

Pero Citi, el asesor de la compañía alemana, no estaba en principio por la labor de conceder esta ventaja competitiva a Endesa salvo que el resto de oferentes también se echara atrás a última hora. Los principales candidatos para ganar la subasta son los fondos de infraestructuras, que si han puesto las cartas sobre la mesa.