El BdE denuncia que la banca sigue sin dar crédito a los hogares y muy poco a pymes

La concesión de nuevo crédito de la que alardean todos los bancos tiene truco. El grueso del mismo va dirigido a las grandes empresas, mientras que las pymes recibenmucho menos (y dentro de ellas las medianas son las que menos acceso tienen) y no llega prácticamente nada a las familias. Así lo asegura el último informe de estabilidad del Banco de España, que además considera que existen indicios de que la morosidad y el precio de la vivienda están tocando suelo, siempre que la recuperación económica no se venga abajo.

Este informe semestral cuantifica el nuevo flijo de crédito en 150.000 millones entre marzo y julio de este año, del que un 89% ha ido a parar a empresas y sólo un 11% a las familias. Estos procentajes contrastan radicalmente con el stock de crédito total, donde el 50,8% corresponde a las familias. Dentro del capítulo empresarial, el 54,7% se ha destinado a grandes empresas,un 32,5% a pymes y un 1,9% a empresarios individuales.

Esta situación de los préstamos nuevos también difiere notablemente con la del conjunto del crédito en los balances bancarios, donde el sólo el 18% corresponde a las grandes frente al 21% de las pymes.Dentro de estas últimas, las medianas -menos de 50 millones de negocio anual y menos de 250 empleados- reciben el 8,8%, las pequeñas (menos de 10 millones y 50 empleados) acceden al 10,2% y las microempresas (menos de 2 millones y 10 empleados) obtienen el 13,4%.

Esta nueva concesión de crédito no basta para frenar la caída del volumen total, si bien este descenso se ha ralentizado un poco en los últimos meses. Así, el crédito a la economía españolase redujo un 8% en junio en tasa interanual, descenso que alcanzó el 8,2% en agosto (último dato publicado). No obstante, el crédito a las familias modera su descenso desde el 5,5% de diciembre al 4,5% de junio, y el de las empresas pasa del 11,1% al 9,6%.Dentro de estas últimas, la moderación de la caída se concentra en aquellas no relacionadas con el ladrillo, mientras que el desplome continúa en las constructoras e inmobiliarias.

El citado informe semestral del Banco de España explica que "esta evolución agregada continúa estando condicionada por la necesidad de corregir el elevado endeudamiento del sector privado, especialmente en los sectores de construcción e inmobiliaria, donde la contracción del crédito es mayor que en el resto". Es decir, el desapalancamiento, al que las propias entidades añaden la "falta de demanda solvente", que la semana pasada definía BBVA como "la demanda de crédito que creemos que nos van a devolver".

La mora y la vivienda se estabilizan

Por otro lado, el BdE ve signos alentadores en la evolución de la morosidad y del precio de la vivienda. Respecto a la primera, aunque los activos morosos acumula un incremento internaual del 5,5% en junio, en agosto este descenso se había reducido al 2,1%. Asimismo, la tasa de mora ha subido 1,71 puntos en los últimos 12 meses hasta el 13,4% en junio, pero se ha reducido desde el 13,8% de diciembre de 2013.Aunque el aumento de las entradas en mora de empresas y familias se ha moderado, sigue creciento a ritmos importantes: el 11,1% para compañías no inmobiliarias y el 10,7% para familias.

En cuanto al sector inmobiliario, el informe asegura que la demanda "muestra cierta recuperación (en parte impulsada por los adquirientes extranjeros". Yañade respecto alos precios que "en los meses transcurridos de 2014 se estaría produciendo una tendencia hacia la estabilización observándose incluso algún tímido repunte".

Ahora bien, que esta mejoría de la morosidad y la vivienda se consolide depende de que la recuperación económica se mantenga. Algo que el propio supervisor bancario pone en cuarentena: "La recuperación económica es aún incipiente y no está exenta de riesgos, ligados en buena medida al contexto internacional y a la necesidad de completar la corrección de algunos desequilibrios internos", aunque no concreta a qué desequilibrios se refiere, lo que supone una rebaja de tono respecto a informes anteriores.