Gas Natural lanzará una OPA sobre la eléctrica chilena CGE por 2.600 millones

Gas Natural lanzará una OPA amistosa sobre la distribuidora chilena Compañía General de Electricidad (CGE) por 2.600 millones de euros, según ha publicado el diario El Mercurio. Esto supone un precio de 6,27 euros por acción, lo que implica aun prima del 31,6%sobre el último precio de cotización de ayer. La oferta es por el 100% de la compañía.

La OPA ya ha sido comunicada a las autoridades chilenas. Según la prensa del país, había unfondo australiano, IFM Investors, interesado por CGE, lo que ha precipitado la operación de compra, la más importante que ha realizado Gas Natural en los últimos años.

La OPA está condicionada a obtener la aceptación del 51% de la compañía chilena. Pero eso no parece un impedimento porque se ha comunicado oficialmente en la Bolsa de Chile quehay un acuerdo con las familias que controlan CGE, el grupo Almería y las familias Maríny Pérez Cruz, que gestionan más del 54% de la sociedad.

Esta gran operación en Chile coincide con un reforzamiento del negocio internacional de Gas Natural en todo el mundo. Así, por ejemplo, creó a principios del mes de octubre la sociedad Global Power Generation concentrando todos sus activos de generación en todo el mundo, a excepción de España.

CGE es una de las mayores eléctricas de Chile, si bien su punto fuerte no es la generación, sino la distribución de electricidad en el país andino. En el mercado chilenocuenta con 2,3 millones de clientes. Además, mantiene actividad en cinco provincias de Argentina, con otros 700.000 clientes, y ofrece servicios de gas licuado en Colombia.

Desde CGE se distribuye el 40% de la energía eléctrica de Chile y el 43% de los consumidores locales son sus clientes, según la información que aparece en su página web. Además, es propietario de diversos activos gasistas en América Latina como Metrogas, Gasoducto del Pacífico y Gasandes.

Gigante de América Latina

CGE es un holding energético que es uno de los grandes gigantes del sector en América Latina. Según consta en la memoria anual del grupo, en 2013 facturó un total 2.278 millones de dólares, al cambio unos 1.803 millones de euros. Los beneficios a cierre de ese año se situaron en 183 millones de dólares, al cambio, 145 millones de euros.

El ebitda de este grupo chileno el pasado ejercicio fue de 438 millones de dólares, unos 346 millones de euros. Yla deuda se situaba en 1.400 millones de dólares, lo que equivale a 1.108 millones de euros.