Varapalo a la banca: sólo podrá apuntarse como capital la mitad de sus activos fiscales

El ministro de Economía,Luis de Guindos, ha enfriado notablemente las expectativas de la banca al reducir la cifra de activos fiscales diferidos (DTA) que podrán mantener como fondos propios a una cifra entre 25.000 y 30.000 millones, cuando el sector esperaba recuperar la práctica totalidad de los 42.000 millones que tiene en estos activos. Eso viene a indicar que los DTA generados por pensiones no podrán salvarse. Además, el ministro ha anunciado una rebaja de las comisiones de los planes de pensiones de media en un 30%, lo que beneficiará a 4,6 millones de partícipes de estos productos.

Guindos ha anunciado que la nueva norma sobre los activos fiscales diferidos se aprobará este viernes, junto con la trasposición de la directiva europea sobre solvencia que incorpora las normas internacionales de Basilea III. En un almuerzo organizado por Deloitte, Mutua Madrileña y ABC, Guindos ha estimado que esta normativa reforzará el capital de las entidades financieras españolas entre 25.000 y 30.000 millones de euros. El ministro ha aclarado que la cuantía aún está por determinar en función del origen de estos activos.

Como adelantóEl Confidencial, las autoridades comunitarias han aceptado que se reconozcan los DTA derivados de las diferencias temporarias (provisiones, fundamentalmente) y de las bases imponibles negativas (pérdidas) de 2011 y 2012, y había abierto la puerta a reconocer también los generados por compromisos de pensiones. Sin embargo, las declaraciones de hoy de Guindos parecen indicar que finalmente estos últimos no serán incluidos en el paquete, lo que perjudica básicamente a los dos grandes: Santander y BBVA.

Los DTA son futuros créditos contra la Hacienda Pública (es decir, servirán parareducir los impuestos que deberían pagar los bancospor sus beneficios en el futuro) y pueden ser de dos tipos: losgenerados por pérdidas del pasado (bases imponibles negativas -BIN- en el impuesto de sociedades) o derivados degastos anticipados que no son deducibles en el impuesto,como las provisiones dotadas en 2012 por los reales decretos 'De Guindos',los saneamientos y gastos de reestructuración realizados desde 2010 o los compromisos por pensiones.

La regulación internacional de solvencia conocida comoBasilea III, que entra en vigor a partir de 2014,obliga a descontar ambos tiposdel cómputo del capital. Esto supone restar a las entidades una media del 30% de sus fondos propios, pero en el caso deBankia, el más afectado por esta situación,el porcentaje supera el70%, y en el deSabadell, el 35% (estas dos entidades son las más beneficiadas por esta reforma). Un capital que tendrían que generar con sus beneficios, que pedir en el mercado o que recibir de fondos públicos.

De ahí que la banca haya instado alGobierno a pelear en Bruselas para que estos activos no tengan que deducirse del capital, como informóEl Confidencialen agosto.La fórmula consiste en que, si un banco con créditos fiscales es insolvente, elEstado pondría el capital que representaban esos activos(es lo que se conoce como 'capital contingente').Esto es lo que se denomina "monetización" de los DTA, que los principales países europeos ya tienen en vigor, por lo que no reconocerlo aquí dejaría en desventaja competitiva a las entidades españolas.

La norma pactada con Bruselas contempla que podránmantenerseen el capital todos los procedentes de diferencias temporarias y tambiénlasbases imponibles negativas (pérdidas) de los ejercicios 2011 y 2012, que es donde se concentran los enormes esfuerzos de provisiones y las consiguientes pérdidas de nuestras entidades.Sin embargo, las palabras de Guindos indican quelos gastos por pensiones de los empleados nopodrán salvarse a última hora pese a losdenodados esfuerzos de Economíaa instancias del Santander.

Aparte del asunto de los DTA, Guindos ha anunciado que "en las próximas semanas, se va a aprobar una reducción de las comisiones máximasde gestión de los planes de pensiones de un 30% como media, lo que beneficiara a 4,6 millones de partícipes", lo que viene a dar respuesta a las reclamaciones masivas sobre estos productos, cuyas comisiones son elevadísimas y absolutamente opacas en nuestro país.

El Gobierno no se pronuncia sobre Brufau

Guindos también se ha manifestado sobre el acuerdo para que Argentina indemnice a Repsol por la expropiación de YPF, que el Gobierno no interviene en los nombramientos de ejecutivos de las compañías, en referencia a los rumores de dimisión del presidente de la petrolera,Antoni Brufau. Además, ha separado la valoración del acuerdo de la posibilidad de que genere nuevos contratos navales en España, "hay que valorarlo en función de sus propios méritos".

Finalmente, también ha sido preguntado por la "segunda vuelta" de la reforma laboral, de la que ha dicho que se centrará en la simplificación de contratos, en el contrato a tiempo parcial, en la negociación colectiva y en las políticas activas y pasivas de empleo, pero que no implicará cambios en las prestaciones del Inem.