Alivio para la banca española: la provisión genérica contará para Basilea III

La banca española ha recibido un respiro dentro del endurecimiento de los requisitos de solvencia que van a imponer las normas de Basilea III. La famosa provisión genérica (el colchón que construyen las entidades en tiempos de bonanza para usarlos en las crisis) podrá utilizarse para el cómputo del capital dentro del llamado 'buffer anticíclico', lo que reducirá las necesidades de las entidades nacionales hasta en 2,5 puntos.

Así lo aseguran fuentes cercanas al Banco de España, que se ha anotado una gran victoria en este punto. "El 'buffer anticíclico' se basa en el modelo de la provisión genérica española, es decir, en guardar un porcentaje de cada crédito que concede como colchón para los malos tiempos. Por eso, era una bofetada para el gobernador que no se permitiera a la banca española utilizar esas provisiones para constituir el buffer, ya que las normas de Basilea III estipulaban que tenía que estar formado por capital de primera calidad", explica un analista especializado en banca.

De ahí que el Banco de España haya peleado duramente en Basilea para que las normas finales incluyan esta posibilidad. Y al final se ha salido con la suya, aunque la genérica no se considerará core capital sino Tier 2 (capital de peor calidad). Pero valdrá para integrar el buffer. Esta provisión tampoco se consideró capital en los test de estrés de la banca europea. Como se recordará, el gobernador Fernández Ordóñez se sirvió de la genérica para asegurar que ninguna entidad española había "suspendido" las pruebas y que ninguna necesitaba más capital.

Las nuevas normas de solvencia de Basilea III exigen un nivel mínimo de core capital (el de mayor calidad) del 4,5% y dos buffers adicionales. El primero, llamado de "conservación", es obligatorio e igual en todo el mundo, y representa un 2,5% de los activos ponderados por riesgo. El segundo, el "anticíclico", queda a discreción de los supervisores nacionales y también puede alcanzar un 2,5% adicional. Ahí será donde se incluya la genérica española.

Algo que tiene todas la lógica, según las entidades, porque en teoría debe cumplir la misma función que la provisión que actualmente dotan en nuestro país: frenar los excesos en tiempos de bonanza y aminorar el impacto de las crisis. De hecho, hay un consenso general en que la banca española estaría mucho peor de lo que está si no contara con este colchón, a pesar de que el sector protestó mucho en la época de la burbuja porque consideraba que le dejaba en inferioridad de condiciones frente a la banca extranjera, que no tenñia esta obligación en sus países de origen.

Queda por definir el recargo para las sistémicas

Esta victoria del Banco de España supone un alivio considerable para el sector, que a la caída de márgenes y a sus pérdidas en el ladrillo tiene que sumar la necesidad de elevar sus niveles de capital para cumplir las normas de Basilea III y los requisitos del Real Decreto-Ley de recapitalización de febrero.

Todavía queda por definir otro elemento importante de las nuevas reglas de solvencia: el capital adicional que se va a exigir a las entidades sistémicas. Éstas se han dividido en globales y locales; para las primeras se exigirá un recargo de entre el 1% y el 2,5% en función del tamaño del banco, su actividad transnacional, su interconexión y su facilidad de liquidación en caso de quiebra.

En España entrarían en esta categoría Santander y BBVA (hay 28 bancos en este grupo en todo el mundo, pero no se han publicado sus nombres), que creen que estarán en la parte baja de la horquilla. Respecto a las sistémicas locales, todavía no se ha definido ninguna norma.