Hacienda ingresaría el 81% de la subida del SMI de 2026 propuesta por los expertos de Trabajo

Hasta 2024, el Ministerio de Hacienda elevaba anualmente la renta exenta de tributación en el IRPF en la misma cuantía que se incrementaba el salario mínimo interprofesional (SMI), de manera que los perceptores de este no tuvieran que pagar el impuesto. Sin embargo, en 2025 ya se vivió una batalla intensa en el Gobierno de coalición por el cambio de postura de Hacienda y la insistencia en la exención del Ministerio de Trabajo, que se saldó con la aprobación de una deducción solo para este año.

En las próximas semanas el debate volverá al primer plano. Hacienda no se ha pronunciado todavía al respecto y el Ministerio de Trabajo cuenta con la horquilla propuesta por los expertos para decidir la subida a aplicar vía real decreto. La baja, que calcula cuánto tendría que subir el SMI para alcanzar el 60% del salario medio neto en 2026 sin tributación en el IRPF, es un 3,1%. La alta, que hace el mismo cálculo de la ratio neta, pero con tributación, plantea un incremento del 4,7%, superior al del año pasado (4,4%) a pesar de que la inflación y los salarios han registrado variaciones menores.

La opción más plausible es que la subida final se encuentre más cerca de esta segunda opción. Los sindicatos ya no sitúan como una línea roja el aumento de la exención, algo que sí sucedió el año pasado, y el Ministerio de Trabajo, aunque está en contra de la tributación del SMI, encargó a los expertos que calcularan la subida necesaria teniendo en cuenta el pago del IRPF y reconoció que la competencia fiscal es del Ministerio de Hacienda. Tomando como referencia el 4,7% de los expertos, que supone alcanzar 1.240 euros brutos al mes, repartidos en 14 pagas y 17.360 euros anuales en 2026, se puede calcular qué parte del incremento terminará en la Agencia Tributaria.

Partiendo de un escenario a legislación constante, es decir, con el mínimo exento congelado en los 15.876 euros brutos anuales (el SMI de 2024) y con la normativa de retenciones vigente, la Agencia Tributaria ingresaría hasta el 81,3% del aumento anual en el caso de un trabajador soltero, sin hijos y menor de 65 años. Es decir, 637,11 euros de los 784 euros brutos adicionales.

Al mes (en 14 pagas) supondría 45,5 euros de un incremento total de 56 euros, por lo que las nóminas apenas notarían la subida, menos aún después de restar la parte de las cotizaciones sociales (que en 2026 llegarán a restar el 6,5% a la base imponible de los trabajadores). La estimación procede del servicio de cálculo de retenciones de la Agencia Tributaria y ha sido validado con el área fiscal del Consejo General de Economistas. No obstante, este efecto de notar poco la subida del SMI ya se ha producido en 2025, aunque con menor intensidad.

El motivo es que el mínimo exento se quedó congelado en el SMI de 2024, por lo que las nóminas perceptoras del SMI de 2025 han estado experimentando retenciones mensuales. En el caso de un trabajador soltero y sin hijos, están siendo de 21,4 euros al mes repartidos en 14 pagas, un total de 300 euros, lo que supone el 42,9% del incremento anual (de 700 euros). Sin embargo, debido a la deducción aprobada posteriormente por el acuerdo entre el Ministerio de Trabajo y el Ministerio de Hacienda, los contribuyentes podrán recuperar la cantidad retenida si hacen la declaración de la renta en 2026.

El IRPF se comería una subida baja

Más allá de las cantidades exactas de subida del SMI, que dependerán de la decisión política, se observa que en 2026 el efecto de captura por parte de la tributación es notablemente superior que en 2025 y el motivo es la normativa de IRPF. "El reglamento del IRPF establece un límite del 43% de retención para que no sea abusiva en el caso de salarios pequeños", explica Raquel Jurado, economista y asesora fiscal de REAF-CGE.

Si este 43% se aplica sobre la diferencia entre el SMI bruto de 2026 (en el ejercicio, de 17.360 euros) y el mínimo exento, da como resultado los citados 637,11 euros. Este sería el efecto si los perceptores del SMI pasaran de no tributar por IRPF a hacerlo con las mismas condiciones que aplican al resto de contribuyentes.

El escenario sería más favorable para las parejas y las familias con hijos. Por ejemplo, un trabajador con un cónyuge que también recibe un salario y un hijo mayor de tres años, pagaría 437,47 euros de IRPF al año con un sueldo bruto de 17.360 euros. Otro ejemplo es el de una pareja que solo ingresa un salario, el SMI estimado para 2026, situación en la que solo pagaría 69,4 euros al año en IRPF.

También se puede calcular qué sucederería si se aplicara la subida que proponen los sindicatos o la que plantea la patronal. UGT y CCOO propusieron un incremento del 7,5%, hasta los 17.822 euros anuales, si el SMI comenzaba a tributar por IRPF. Si se aplicara este escenario, 835,85 euros irían a Hacienda, un 67,1% del incremento anual propuesto (1.246 euros). Por tanto, es un escenario más favorable para los trabajadores.

El peor escenario para los trabajadores es el planteado por CEOE y Cepyme que, además de no superar el crecimiento de la inflación con el 1,5% propuesto (hasta los 16.824 euros anuales), provocaría que los perceptores del SMI cobraran menos en 2026 que en 2025 por el pago del IRPF. En concreto, Hacienda retendría 407,14 euros, más que el incremento, de 248 euros brutos anuales.

Este jueves, la vicepresidenta segunda y ministra de Trabajo, Yolanda Díaz, ha calificado el planteamiento de CEOE de "broma de mal gusto" y el miércoles CCOO consideró "ridícula" la subida que plantean los empresarios: "Sinceramente, creo que no se puede ni contemplar", declaró el secretario general del sindicato, Unai Sordo. Este viernes, Díaz presentará el IV informe de la comisión de expertos, que será el punto de partida para las negociaciones con los agentes sociales.