Los fondos mixtos vuelven a recuperar brillo
Con los tipos al alza, este producto financiero dirigido especialmente al inversor moderado cobra nuevamente protagonismo en las carteras. Javier Molina charla con Borja Aguiar, director de Ventas de Amiral Gestion para Iberia
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En los últimos años, los fondos mixtos han sido los grandes olvidados entre el largo periodo de tipos cero, en el que para obtener rentabilidad el inversor conservador y moderado se veían obligados a asumir algo (más) de riesgo para sacar partido a su ahorro invertido, y el ‘annus horribilis’ que acabamos de dejar atrás tanto en la renta variable como en la renta fija.
Este vehículo combina acciones cotizadas y deuda en una proporción que varía según el perfil de riesgo, cuanto más cauto sea el inversor, menor peso de renta variable. La ventaja que ofrece este instrumento financiero es, a juicio de Borja Aguiar, director de Ventas de Amiral Gestion para Iberia, la flexibilidad de aumentar o reducir la exposición en función del comportamiento de los mercados. Ahora bien, ¿por cuál decantarse en la actualidad?, ¿con más peso en renta variable o en renta fija?
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Opinión
En el nuevo Ideas con Valor el experto señala que la renta fija presenta unas valoraciones “muy favorables” tras los importantes descensos del año pasado, y "sin asumir demasiado riesgo”, para quienes “llevan tiempo fuera del mercado, que están en liquidez o han apostado por otras alternativas como los activos inmobiliarios”, en función del perfil del riesgo, la renta fija "es una catergoría muy atractiva" y presenta "una muy buena oportunidad".
Por su parte, en renta variable el año seguirá marcado por la volatilidad, en su opinión, y la firma ve valor en 'small caps' europeas, donde hay, además, poco volumen de inversión.
Escucha el podcast y conoce cómo debe ser ese reparto del peso entre la renta fija y la renta varible en un fondo mixto y cuáles son los activos de cada uno con mayor potencial en este entorno. Episodio disponible en Ivoox, Spotify y Apple Podcast.
También puedes escuchar episodios anteriores de Ideas con Valor, un espacio para que ahorradores e inversores puedan tomar mejores decisiones financieras de la mano de reconocidos gestores y expertos, aportando ideas de valor, no solo a nivel de activos financieros, sino también de activos digitales.
Esta sección confluye en dos foros. El próximo 9 de mayo organizaremos la séptima edición de Ideas con Valor, en el que participan gestores de las mejores firmas del país. Ya puedes inscribirte gratis. Y el pasado 22 de noviembre tuvo lugar la V edición del foro de Blockchain & Criptoactivos, donde casi medio centenar de expertos compartieron propuestas de valor para las empresas en la llamada economía descentralizada.
En los últimos años, los fondos mixtos han sido los grandes olvidados entre el largo periodo de tipos cero, en el que para obtener rentabilidad el inversor conservador y moderado se veían obligados a asumir algo (más) de riesgo para sacar partido a su ahorro invertido, y el ‘annus horribilis’ que acabamos de dejar atrás tanto en la renta variable como en la renta fija.