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Las 3 pistas para detectar empresas donde invertir
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PODCAST IDEAS CON VALOR

Las 3 pistas para detectar empresas donde invertir

El éxito del ‘value investing’ consiste en identificar compañías de calidad y adquirirlas cuando coticen por debajo de su valor intrínseco. Descubre cómo en la charla de Javier Molina con Gustavo Trillo, consejero delegado de Panza Capital

Foto: El 'value investing' consiste en identificar empresas de calidad. Foto: Pexels
El 'value investing' consiste en identificar empresas de calidad. Foto: Pexels

Frases como “el secreto para invertir con éxito es descubrir el valor de algo, y luego pagar mucho menos por ello”, de Joel Greenblatt; “invierte en empresas sencillas, sin brillo, mundanas, al margen de las modas y que no hayan llamado la atención de Wall Street”, de Peter Lynch; o “los mercados financieros están diseñados para transferir dinero del impaciente al paciente”, de Warren Buffett, reflejan una estrategia inversora utilizada por los grandes gurús de la inversión que ha reportado pingües beneficios a lo largo de la historia.

Es el estilo de inversión ‘value investing’ consistente en identificar empresas de calidad e invertir en ellas cuando estén infravaloradas. “El valor no es simplemente buscar aquellas compañías que pueden haber bajado en precio, porque eso no significa que sea una buena oportunidad de inversión, sino que buscamos un equilibrio entre la calidad de la compañía y el precio al que podemos adquirirla”, explica a Javier Molina en el último episodio de Ideas con Valor Gustavo Trillo, consejero delegado de Panza Capital, la firma creada por ex gestores de Bestinver.

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Para que una empresa sea de calidad tiene que cumplir tres requisitos. El primero, contar con un buen gobierno corporativo, un equipo directivo de reconocida solvencia; segundo, tener un activo de calidad, esto es “una compañía con un modelo de negocio atractivo, con un balance saneado, un buen margen, con poca deuda”; y, por último, tener un crecimiento “equilibrado, sano”, señala Trillo.

¿Qué significa esto? Escucha el podcast en Ivoox, Spotify y Apple Podcast y descubrirás cuál es la horquilla de ventas adecuada para identificar compañías con un crecimiento equilibrado y no escondan problemas estructurales o sorpresas por estar todavía en sectores inmaduros y poder, así, encontrar “buenas empresas a precios razonables o compañías razonables a buenos precios”.

También puedes escuchar episodios anteriores de Ideas con Valor, un espacio para que ahorradores e inversores puedan tomar mejores decisiones financieras de la mano de reconocidos gestores y expertos, aportando ideas de valor, no solo a nivel de activos financieros, sino también de activos digitales.

Esta sección confluye en dos foros. El pasado 22 de noviembre lugar la V edición del foro de Blockchain & Criptoactivos, donde casi medio centenar de expertos compartieron propuestas de valor para las empresas en la llamada economía descentralizada, y el 31 de mayo se celebró la sexta edición del antiguo Iberian Value, que congregó a gestores de las mejores firmas del país.

Frases como “el secreto para invertir con éxito es descubrir el valor de algo, y luego pagar mucho menos por ello”, de Joel Greenblatt; “invierte en empresas sencillas, sin brillo, mundanas, al margen de las modas y que no hayan llamado la atención de Wall Street”, de Peter Lynch; o “los mercados financieros están diseñados para transferir dinero del impaciente al paciente”, de Warren Buffett, reflejan una estrategia inversora utilizada por los grandes gurús de la inversión que ha reportado pingües beneficios a lo largo de la historia.

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