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Merkel consigue que sus cajas tengan menos exigencias de capital que las españolas
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SE QUEDARÁN EN EL 8% CONTANDO PREFERENTES

Merkel consigue que sus cajas tengan menos exigencias de capital que las españolas

Angela Merkel vuelve a salirse con la suya. El Parlamento Europeo aprobó ayer el "paquete de reforma bancaria" que consagra unos requisitos de capital para las cajas

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Merkel consigue que sus cajas tengan menos exigencias de capital que las españolas

Angela Merkel vuelve a salirse con la suya. El Parlamento Europeo aprobó ayer el "paquete de reforma bancaria" que consagra unos requisitos de capital para las cajas regionales alemanas mucho más laxos que los exigidos a las entidades españolas (y a las del resto de Europa): un 8% frente al 9% que exige la EBA (Autoridad Bancaria Europea), a la que no están sujetas estas entidades alemanas. Además, para alcanzar este nivel computarán las participaciones preferentes, mientras que en España sólo valen las acciones y las reservas.

Alemania retiró de la supervisión de la EBA a sus cajas y bancos regionales a raíz de los test de estrés de 2011, a los que sólo presentó sus grandes bancos. Se quedaron fuera casi 2.000 entidades que no tienen que cumplir los duros requisitos de capital de esta autoridad y que son las principales afectadas por la normativa aprobada ayer en Estrasburgo. Esta norma supone un endurecimiento respecto a la situación anterior, de ahí que desde la UE se venda como que "desde el 1 de enero de 2014, los bancos de la Unión serán más fuertes".

"Lo peor es que podían haber aprovechado la ocasión para igualar los requisitos de todas las entidades europeas, y en vez de eso han mantenido dos categorías de bancos, los EBA y los no EBA, con unos requisitos de capital diferentes", explica un experto en el sector financiero. El capital sirve para hacer frente a las pérdidas imprevistas y las ratios exigidas se han ido elevando en todo el mundo desde el inicio de la crisis financiera en 2008, aunque no hay una armonización global. Las normas de Basilea III pretendían alcanzarla, pero hay sitios donde se están introduciendo requisitos mucho más duros, como sucede con los de la EBA. Cuanto más altos son los requisitos de capital, más dificultades tienen los bancos para dar crédito porque tienen que guardar un porcentaje mayor de esos activos.

La nueva norma -que también incluye el tope a los bonus de los banqueros- consagra un 8% de lo que se conoce como Tier 1, que incluye el capital puro más algunos instrumentos como las preferentes, que sí podrán utilizar en Alemania para alcanzar el nuevo requisito. En cambio, la EBA exige que ese 9% sea core capital, es decir, que sólo computen las acciones y los beneficios no distribuidos. De ahí que la venta masiva de preferentes donde están atrapados miles de ahorradores no haya servido para nada a nuestras entidades, puesto que ya no refuerzan su capital, y que casi todas las hayan canjeado por acciones en los últimos años.

Agravio sobre agravio

Se trata de una discriminación hacia la banca española, pero no es la primera. "Los requisitos de capital penalizan mucho más a la banca española que a la de otros países, no sólo a Alemania, sino Francia o Italia. Todos tienen que cumplir el 9%, pero el consumo de capital es muy diferente: por ejemplo, en España las operaciones morosas están penalizadas al 100%, mientras que en Italia van al 0%", explican en una consultora.

Las ratios de capital se calculan dividiendo los fondos propios entre los activos ponderados por riesgo (APR) de cada entidad. Este concepto siempre es inferior al activo total y da un peso mayor a elementos con más riesgo (como crédito promotor, inversión en bolsa o créditos al consumo) y muy bajo o nulo a otros como deuda pública. Esto es lo que se conoce como "consumo de capital". Los APR de la banca española son mucho más altos que los de la extranjera porque el Banco de España exige unos mínimos de ponderación que no existen en otros países. Además, la actividad de banca de inversión consume bastante menos capital que la minorista, que es la que supone el grueso del negocio de nuestras entidades (no obstante, los bancos españoles han comenzado a aplicar modelos internos que reducen ese consumo).

En Alemania existen más de 400 cajas de ahorros, 7 bancos estatales de los länder (Landesbanken), 1.200 de los llamados bancos populares (Volksbanken) y cooperativas (Genossenschaftsbanken). Tanto las cajas como los bancos estatales tienen limitado el ámbito de actuación a su territorio de origen, pero se embarcaron en operaciones internacionales y en actividades de banca de inversión en la época del boom del crédito que llenaron sus balances de activos tóxicos: por ejemplo, tienen unos 18.000 millones de euros de deuda pública griega y también acumulan grandes cantidades de titulizaciones hipotecarias españolas. Sin embargo, nadie les ha obligado a sanearse ni a acometer fusiones.

Angela Merkel vuelve a salirse con la suya. El Parlamento Europeo aprobó ayer el "paquete de reforma bancaria" que consagra unos requisitos de capital para las cajas regionales alemanas mucho más laxos que los exigidos a las entidades españolas (y a las del resto de Europa): un 8% frente al 9% que exige la EBA (Autoridad Bancaria Europea), a la que no están sujetas estas entidades alemanas. Además, para alcanzar este nivel computarán las participaciones preferentes, mientras que en España sólo valen las acciones y las reservas.

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