Buffett y Slim permiten que Caixa haga plusvalías para salvar el año

Segunda operación de plusvalías de CaixaBank en menos de veinte días. Primero fue una operación de reaseguros con el magnate Warren Buffett. Ahora ha sido la venta de oficinas bancarias al millonario mexicano Carlos Slim que brindará plusvalías de 200 millones a CaixaBank antes de fin del año en curso. Para 2012 CaixaBank ya suma 724 millones de total de atípicos.

Hace tres semanas CaixaBank firmó el traspaso de parte de su cartera de seguros de vida con un contrato de reaseguro a una filial de Warren Buffett, que le reportará plusvalías de 524 millones. Ahora ha acordado vender en bloque un paquete de oficinas en las que CaixaBank se quedará como inquilino. Beneficios para el banco: 200 millones. Por lo tanto, ya podrá contar con 724 millones de atípicos para cerrar el ejercicio.

Es difícil calcular qué impacto tendrá en las cuentas de fin de año, porque dependerá de qué parte de estos atípicos se dedicarán a provisiones. En todo caso mejorarán de manera notable las cuentas de la entidad que estaban sufriendo una caída de los beneficios del 79% al cierre del tercer trimestre.

El accionista de referencia de CaixaBank, La Caixa, también ha vendido en este trimestre. En este caso, el 50% de Port Aventura al fondo Investindustrial de la familia Bonomi. La plusvalía obtenida fue de 65 millones pero ésta ganancia no irá a CaixaBank, porque el parque temático de Tarragona formaba parte de las participadas que no están integradas en el balance de CaixaBank sino de la caja de ahorros que es su accionista mayoritario. Podrían servir para cubrir la Obra Social, que consume cada año 500 millones de euros. 

Sexto accionista

El comprador de las 439 oficinas de La Caixa ha sido el multimillonario mexicano Carlos Slim. Slim ha pagado 428 millones. Se da la circunstancia de que Slim es el sexto accionista de CaixaBank, donde controla el 0,18% del banco y es, además, el primer accionista privado de la entidad.

Carlos Slim está considerado uno de los hombres más ricos del mundo. El multimillonario mexicano controla 8,12 millones de acciones del banco que preside Isidre Fainé, después de que el pasado mes de octubre se hiciese con 1,41 millones de acciones adicionales. Sin embargo, se trata de una operación puntual, ya que desde hace un año el paquete de Slim ha estado estable en CaixaBank, alrededor de este 0,18%.

A los precios actuales el 0,18% de CaixaBank vale algo más de 20 millones de euros pero es muy probable que Slim lo haya conseguido por debajo del precio actual –2,6 euros por acción–, al menos los últimos paquetes que haya adquiridos. Su participación se reparte entre dos sociedades: Control Empresarial de Capitales, 490.300 acciones; y Inmobiliaria Carso, con 7,63 millones de títulos. Precisamente, ha sido Inmobiliaria Carso la que ha realizado esta operación de sale & leaseback.

Socio estratégico

Slim es un socio estratégico de CaixaBank desde que se asoció para crear GF Inbursa, que desarrolla negocio asegurador y financiero en México. CaixaBank tiene el 20% de Inbursa, que planea alcanzar una red de 500 oficinas en el 2014. Inbursa es uno de las participaciones más rentables de CaixaBank.

CaixaBank ha resucitado el sale & leaseback de oficinas bancarias como recurso para obtener fondos, después de que este tipo de  operativa llevase casi un año en vía muerta para el sector bancario español. El paquete de oficinas vendidas a Slim suman 439 sucursales, en su mayoría ubicadas en Barcelona y Madrid, según han señalado fuentes del sector inmobiliario.

Estas operaciones estaban cayendo en desgracia en el mercado español. Pero puede que resuciten de mano de esta transacción de CaixaBank la cual, sin embargo, se ha llevado a cabo con un socio estratégico de la entidad bancaria, Carlos Slim, y no con un inmobiliario al uso.