El sector necesitará otros 60.000 millones en provisiones si aplica el estándar de Bankia

Los duros criterios de cobertura que ha adoptado Bankia gracias a la inyección de capital público van a convertirse seguramente en el nuevo estándar del sector después de los test de estrés de Oliver Wyman y Roland Berger. En ese caso, aplicar las coberturas de Bankia al conjunto del sector supondría un coste total de unos 60.000 millones de euros, adicionales a los aproximadamente 65.000 de los dos Reales Decretos de reforma financiera. Eso obligaría a nuevas inyecciones de capital público a numerosas entidades y pondría en apuros a los bancos medianos.

"Tal como ha dicho el presidente de Bankia, su caso es probablemente único en el sector bancario español. No obstante, pensamos que las reclasificación de los préstamos, el reconocimiento de los préstamos refinanciados como problemáticos y la elevación de la morosidad y las provisiones presionarán al resto de los bancos nacionales", sostiene un análisis de Banco Espirito Santo, que estima en 60.000 millones las necesidades de provisiones adicionales para el sistema si se aplica el mismo nivel de cobertura que en Bankia.

Como ha informado El Confidencial, las provisiones de Bankia van a marcar un nuevo estándar para el conjunto de la banca. Lo cierto es que estas estimaciones no se alejan mucho de lo que teme el sector que va a tener que dotar con los test de estrés de Oliver Wyman y Roland Berger, así como con las auditorías de sus balances que se efectuarán este verano.

De hecho, el propio presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, aseguró el sábado que "pensamos que los futuros test de estrés que van a efectuar Roland Berger y Oliver Wyman estarán de acuerdo con nuestro análisis. Hemos hecho un análisis riguroso y pensamos que no se van a necesitar más niveles de provisiones extra. Me siento muy tranquilo ante cualquier tipo de examen que van a realizar esas entidades independientes"". 

Este nuevo estándar tiene tres implicaciones que pueden tener un coste muy elevado para las entidades y obligar a muchas a solicitar también dinero público: una clasificación más estricta de los créditos inmobiliarios (considerar crédito promotor cosas que hoy no se consideran como tal), unas mayores provisiones para el ladrillo y una exigencia de provisiones para los créditos refinanciados a las empresas no promotoras (es decir, el reconocimiento de que también hay problemas en esa cartera).

Si se cumplen los vaticinios de Goirigolzarri, se exigirá a todo el sector unas provisiones similares a las de Bankia: 44,5% de la exposición inmobiliaria, 56,6% de los adjudicados, 53,3% de los créditos morosos y subestándar del total del crédito (no sólo del promotor) y del 13,1% de toda la cartera crediticia. 

Los grandes, los menos afectados

En ese caso, los grandes perjudicados entre los bancos cotizados serían Sabadell y Popular según el analista de Espirito Santo Juan Pablo López. Para calcular el impacto relativo en cada entidad, lo mide en porcentaje de los activos ponderados por riesgo (APR), el denominador de las ratios de capital. El banco que preside Josep Oliu requeriría 5.946 millones de provisiones brutas adicionales, lo que supone el 7,45% de los APR, aunque en su caso el esquema de protección de activos de la CAM -no incluido en este cálculo- reduce notablemente la factura por los colchones de capital que genera.

En cuanto al banco de Ángel Ron, el impacto es de 9.527 millones de provisiones antes de impuestos, el 7,02% de los APR. Les sigue en esta clasificación CaixaBank con unos requisitos adicionales de 10.371 millones, equivalentes el 5,39% de sus APR. Y eso sin incluir Banca Cívica, porque si se tiene en cuenta las pérdidas adicionales serán mucho mayores. En cuanto a Bankinter, los 1.461 extras que necesitaría suponen el 3,31% de sus APR.

Los dos grandes son los que menos impacto relativo sufrirán por estas exigencias adicionales, como ocurre con las provisiones requeridas por los dos Decretos de saneamiento aprobados por el ministro Luis de Guindos. Así, BBVA necesitará 8.586 millones brutos, el 1,82% de sus APR, y el banco presidido por Emilio Botín, 11.702 millones, el 1,44% de sus activos ponderados.