Los hermanos Bergaz Pérez ponen a la venta el grupo sanitario Ruber

Una operación detrás de otra. Recién rematada la compra de USP Hospitales por el fondo de capital riesgo Doughty Hanson y su posterior fusión con el Grupo Quirón, otra señera y distinguida compañía hospitalaria sale al mercado. En este caso, el turno es para Ruber, una de las primeras referencias del sector privado que este año cumple su 70º aniversario. Según han confirmado fuentes financieras, la familia propietaria Bergaz Pérez está a punto de contratar al banco de negocios Credit Suisse para que coordine la venta.

Aunque el interés sobre Clínica Ruber existe desde hace años, la decisión de los herederos no fue firme hasta finales de 2010, fecha del fallecimiento de su madre, Victoria Pérez, viuda de Francisco Bergaz Santos, el fundador de esta distinguida red de clínicas privadas. Desde entonces, la operación ha tardado en formalizarse dado que la propiedad está repartida entre los seis hermanos (José María, Francisco José, Víctor, Luis, Alberto y Francisco Javier), varios participan en la gestión de la compañía, y los herederos del fallecido Gonzalo.

Otro de los factores que ha demorado el comienzo del proceso ha sido el precio. Los hermanos eran reacios a valorar Clínica Ruber y su filial Ruber Internacional por menos de 300 millones de euros. Además del negocio hospitalario, los herederos quieren incluir el valor inmobiliario subyacente, dado que muchas de sus clínicas, casi todas en Madrid, son inmuebles de su propiedad y están ubicadas en zonas residenciales bastante caras, según han confirmado a este diario algunos de los inversores sondeados.

Entrados ya en 2012, estas resistencias de los últimos años han desaparecido. Según las fuentes financieras consultadas, el mandato a Credit Suisse está a punto de formalizarse, aunque el banco de negocios no ha querido pronunciarse sobre este extremo. A partir de ese momento, tras la elaboración del cuaderno de venta, los interesados podrán participar en el proceso de subasta, que bien podría contemplar si fuera necesario la venta por separado de Clínica Ruber (160 camas) y de Hospital Ruber Internacional (174 camas).

Según la información pública existente, Grupo Ruber cuenta con una plantilla de más de 900 empleados y genera unos ingresos de 83 millones de euros (al cierre de 2010). Esta cifra de negocio se distribuye entre tres tipologías de cliente: convenios con aseguradoras (58%), concierto público (6%) y clientela privada pura (36%), según datos recogidos por un estudio sectorial de la consultora DBK publicado hace un año. Unas magnitudes que hacen que la operación pueda encuadrarse en torno a los 150 millones.

Como demuestra la operación en torno a Ruber, el sector hospitalario es el más activo en cuanto a transacciones se refiere. Hace un año, el fondo de capital riesgo CVC compró los 25 centros médicos (1.500 camas) a Capio por cerca de 900 millones de euros. Después, la familia Gallardo se hizo con los hospitales de Adeslas por 180 millones. Un año antes, otro fondo de inversión -Magnum- tomó el control de Clínica Teknom por 140 millones, mientras que el grupo canario Hospiten compró el centro contra el cáncer MD Anderson.