Nomura será el encargado de subastar el nacionalizado Banco de Valencia

Nomura se ha convertido en la entidad preferida por el Banco de España para dirigir las subastas de los bancos o cajas intervenidos por el Estado. El banco de negocios japonés ha sido seleccionado por Miguel Ángel Fernández Ordóñez para asesorar la privatización de Banco de Valencia, intervenido tras la decisión de Bankia de no acudir a su rescate el pasado noviembre.

Nomura es el actual asesor del Banco de España en la venta de Unnim, el grupo bancario resultante de la fusión entre las cajas de Sabadell, Manlleu y Tarrasa. Esta operación, que cuenta con ayuda del Estado a través de un Esquema de Protección de Activos (EPA), deberá quedar resuelta a mediados de febrero. A esta privatización se ha presentado Bankia, curiosamente el principal accionista de Banco de Valencia, al que se negó a inyectar capital para salvarlo. 

En cuanto se resuelva esta transacción, el Banco de España quiere comenzar inmediatamente con la enajenación de la entidad con sede en la capital del Turia. Al supervisor le queman los 1.000 millones de recursos propios que le aportó el pasado 21 de noviembre, cuando lo intervino, y la línea de crédito de 2.000 millones que le extendió para hacer frente a sus necesidades más imperiosas de liquidez. Por ese motivo, ha encargado a Nomura empezar a preparar la transacción.

Por Banco de Valencia ya se ha interesado Banco Mare Nostrum, liderado por Caja Murcia, una entidad con muchos intereses en la zona. También se da por hecho la presencia en esta subasta de bancos como Popular o cajas como Ibercaja, al menos en la primera fase de estudio del cuaderno de venta. No obstante, el número de candidatos dependerá en gran medida del calado del nuevo reglamento sobre provisiones que aprobará la próxima semana el Consejo de Ministros, ya que la entidad valenciana tiene una alta exposición al crédito promotor e hipotecario.

La idea del Gobierno es tener cerrada esta operación entre mayo y junio, momento en que todo el sector deberá presentar su plan de viabilidad para hacer frente a los nuevos requisitos de dotaciones. El plan del equipo que dirige Luis de Guindos es dejar para después del verano las enajenaciones de CatalaunyaCaixa y de Novagalicia, que tienen de plazo hasta el 30 de septiembre para captar capital privado con el fin de evitar su venta mediante subasta pública.

La elección de Nomura es llamativa porque, además de ser el encargado de dirigir la privatización de Unnim, también fue el asesor del Ministerio de Economía en la puja por la también intervenida CajaSur.  El presidente en España del banco japonés es Francisco Sánchez-Asiaín, que asimismo fue el responsable de enajenar la quebrada Caja Castilla-La Mancha cuando era responsable de UBS. Por tanto, será la cuarta venta de un grupo financiero intervenido por parte de Sánchez-Asiáin, que fichó por la entidad nipona en julio de 2009.

Digestión

El que quiera comprar Banco de Valencia tendrá que digerir un volumen de activos de 24.000 millones de euros, casi un tercio de lo que era la CAM. Además, tendrá que poner en rentabilidad una red de oficinas formada por 431 sucursales, la mayoría en su propia provincia de nacimiento y Murcia. La entidad tiene una cartera de créditos de unos 18.000 millones, de los que 5.000 son hipotecas y 3.200 se corresponden a préstamos a promotores. Los restantes 9.800 millones se concedieron a pymes.

Por último, los candidatos a hacerse con esta filial de Bancaja tendrán que tener presente que este año tendrá que refinanciar unos 1.850 millones, mientras que en 2013 tiene pendiente de renovar unos 700 millones adicionales. La entidad, tras hundirse más de un 80% en los últimos doce meses, apenas capitaliza 246 millones.