Amadeus sobrevive a la tercera colocación sorpresa de sus accionistas de referencia

Amadeus IT Holding ha vuelto a cotizar en bolsa con una ligera caída después de la colocación acelerada del 9,16% del capital en manos de los dos fondos de capital riesgo accionista de la empresa de reservas de viaje, Cinven y BC Partners. Ambas firmas han ingresado 570 millones de euros apenas tres meses después de que se desprendieran de otro 10% por 613,1 millones. Esta nueva operación ha sido un éxito puesto que se ha hecho con un descuento pírico del 1% sobre la cotización de Amadeus el día anterior.

La sociedad supera así una nueva prueba de fuego de liquidez, ya que Goldman Sachs, Morgan Stanley y Banco Santander, los tres brokers colocadores, han encontrado demanda en muy pocas horas para absorber 41 millones de acciones tan solo tres meses déspués de que el mercado digiriese un paquete de similar tamaño. Eso fue el 7 de abril, cuando la cotización se pagaba ligeramente por debajo de los 14 euros.

Tras la venta, la participación actual de Amadecin, controlada por Cinven, en Amadeus es de 15,31 millones de acciones, representativas del 3,421% del capital, mientras que Idomeneo, propiedad de BC Partners, mantiene 15,31 millones de títulos, equivalentes a un 3,421% del capital. Ambos no podrán vender estos paquetes residuales hasta al menos tres meses, periodo conocido como lock out. Este compromiso también ha sido asumido por los accionistas Air France, International Airlines Group (IAG) y Lufthansa.

Es la tercera vez que el proveedor tecnológico realiza una 'colocación acelerada' de títulos desde su regreso a Bolsa el 29 de abril de 2010, casi cinco años después de su salida en 2005. Entonces los dos fondos de capital riesgo controlaban un 17,36% cada uno. El 8 de octubre de 2010 los 'private equity' vendieron aproximadamente un 8,72% del capital social --un 4,36% cada uno-- e Iberia vendió un 1,5%. Posteriormente, el 7 de abril vendieron el 10% del capital también mediante una 'colocación acelerada' y en la última operación, iniciada ayer y finalizada este miércoles, han vendido un 9,16% del capital del grupo. En los tres casos, Rothschild ha participado como asesor de la central de reservas.

Amadeus está controlada actualmente por Air France-KLM (15,23%), Lufthansa (7,61%), IAG (7,5%), Idomeneo (3,421%) y Amadecin (3,421%).