La banca española sufre más exigencias de capital pese a estar mejor que la extranjera

El Banco de España publicará hoy el déficit de capital de la banca española respecto a los duros requisitos impuestos por el Gobierno, superiores a los exigidos en el resto de Europa. Sin embargo, los niveles de capital de la banca española son actualmente mucho más altos que los de la mayoría de los países comunitarios, pese a que no se refleja en las ratios oficiales. La razón es que les perjudican los criterios contables actuales (que cambiarán con Basilea III) y la mayor dureza del Banco de España respecto a otros supervisores.

 

Las ratios de capital se calculan dividiendo los fondos propios entre los activos ponderados por riesgo (APR) de cada entidad. Este concepto siempre es inferior al activo total, y da un peso mayor a elementos con más riesgo (como crédito promotor, inversión en bolsa o créditos al consumo) y muy bajo o nulo a otros como deuda pública o créditos a grandes empresas. Esto es lo que se conoce como "consumo de capital".

 

Es ahí donde se aprecia una enorme diferencia entre la banca española y la extranjera: aquí la distancia entre el activo total (sin ponderar) y los activos ponderados por riesgo es muy pequeña, mientras que es abismal en países como Suiza, Alemania o Francia. De esta forma, aunque una entidad española tenga la misma ratio oficial que una extranjera, en realidad es más solvente.

 

Por ejemplo, Santander y BBVA tienen una ratio de capital Tier 1 (capital, reservas y preferentes) del 10,1% y el 9,4%, respectivamente, respecto a los APR; si tomamos el activo total, estos porcentajes bajarían al 5,1% en ambos casos. Pero si tomamos el Deutsche Bank, su envidiable 12,6% de Tier 1 se quedaría en un pírrico 2,3% respecto al activo total. Esta situación se repite en otros gigantes europeos, como BNP Paribas, cuyo capital baja del 10,1% al 3,1%, o Société Générale (del 10,7% al 3,4%).