La UE lidera el rescate de la banca de Irlanda: su caída equivale a un 'Lehman Brothers'

"El Gobierno irlandés ha desmentido que necesite ayuda, pero todo parece indicar que: 1) Irlanda se encuentra bajo presión de otros Gobiernos de la UE e incluso del BCE, para que proceda a solicitar las ayudas del fondo de rescate EFSF con vistas a reforzar la situación de su sistema bancario y reducir así el riesgo de contagio; 2) que desde la perspectiva del BCE, ese fondo de rescate se puede utilizar para apoyar a los bancos, a condición de que esa ayuda sea solicitada por los Gobiernos y sea canalizada a través de ellos, y 3) que de acuerdo con fuentes independientes de Dublín, esa solicitud podría ser incluso formulada por el ministro de Finanzas, Lenihan, en la reunión de mañana [por hoy] del Eurogrupo".

Es la interpretación que el banco de inversión Barclays Capital realiza sobre lo sucedido en los últimos días en torno a Irlanda y la utilización del Fondo de Estabilidad Financiera, dotado con cerca de 465.000 millones de euros, que se activaría pasadas seis semanas desde la petición de la ayuda. Razón por la cual el consejo de ministros económicos de la UE (Ecofin) discutirá hoy el número de rescates y el modo de proceder. Irlanda tiene una deuda asumible, pero los vencimientos a los que tiene que hacer frente su banca se elevan hasta los 650.000 millones de euros, más de dos veces su propio PIB y el equivalente, por tamaño, a la caída de Lehman Brothers en 2008. Lo cual explica la sorpresa de muchos ante la evidencia de que sea la propia UE quien haya tomado la delantera para rescatar el sistema irlandés, evitando así un golpe muy fuerte para las finanzas europeas.

El BCE respalda el uso privado del rescate

El vicepresidente del Banco Central Europeo, Vitor Constancio, dijo el lunes que Irlanda podría utilizar el dinero de la Unión Europea para el rescate de su banca, que atraviesa serias dificultades. De esta forma pretende poner fin al riesgo de contagio sobre los mercados de deuda de Europa. “Los problemas del sector financiero irlandés no son sólo de liquidez: en algunos casos también hay problemas de capital”, ha afirmado Constancio en un acto en Viena, en el que asumió que “para este propósito, sería adecuada la utilización del Fondo de Estabilidad Financiera de Europa”. Según la actual regulación, el dinero no podría ser prestado directamente a las entidades, sino que se haría llegar a través del Gobierno, “que es quien puede utilizalo para salvar a la banca”.

De acuerdo con datos de Eurostat, los datos de endeudamiento total, es decir, familias, empresas y Estado, no alcanza en Irlanda el 300% de su PNB, un porcentaje muy alto pero inferior al de Inglaterra, Japón, España, Francia o Estados Unidos.  "Pero el problema surge cuando a ello se le suma la deuda exterior del sistema financiero irlandés, porque entonces el guarismo supera el 700% de su PIB", escribe Marc Garrigasait, gestor de Koala Sicav, quien recuerda que la deuda de la banca irlandesa ha alcanzado el 421% de su PIB. "Es decir, estamos ante otro caso de país donde las decisiones tomadas por su banca, con la vista gorda del regulador, han hundido al país", señala.

CatalunyaCaixa y la CAM, las más expuestas

El analista de Royal Bank of Scotland (RBS) para la zona euro, Silvio Peruzzo, ha apuntado que es posible que en "una o dos semanas" la Unión Europea (UE) tenga que intervenir la economía irlandesa, mientras que Portugal solicitará la ayuda internacional "en un mes". Durante la presentación de la previsiones del banco para finales de 2010 y 2011, Peruzzo recalcó que en el caso de España la intervención no es necesaria ahora mismo, pero reconoció que existe la posibilidad de que la economía española sufra un ataque de los mercados próximamente. En este sentido, consideró que la Unión Europea (UE) debería intervenir para prevenir el contagio a otros países, ya que, como ya se han percatado los Veintisiete, todos los países miembros de la eurozona, y no sólo los periféricos, comparten los mismos riesgos. "Todos estamos interconectados, no podría ser de otra forma después de diez años de unión monetaria", incidió.

La exposición española de bancos y cajas es apenas de 111 millones de euros, según datos de RTVE.es El grupo de Caixa Catalunya, Manresa y Tarragona es el que tiene inversiones en deuda irlandesa de 44 millones de euros. Detrás aparecen el grupo CAM -Caja del Mediterráneo, Asturias, Cantabria y Extremadura- con 17 millones, BBVA con 16 millones, el grupo Unnim -Caixas Sabadell, Terrassa y Manlleu- con 14 millones, y Banco Santander que posee 9 millones de euros en bonos irlandeses. Del resto de países destacan los 12.300 millones en manos de entidades alemanas y 5.400 millones en bancos del Reino Unido.