Amadeus se dispara en su reestreno en la bolsa española cinco años después

El mayor debut en la bolsa española ya está cotizando. La central de reservas de viajes Amadeus ha vuelto al mercado tras cinco años de ausencia con un avance del 8,18%, hasta 11,9 euros, al cierre. El de salida era de 11 euros. Tras la primera hora de negociación, las acciones suben más del 7% y el volumen de negocio supera los 270 millones de euros, que le convierten en el tercer valor más contratado por detrás de Telefónica y Santander.

La compañía está controlada por los fondos BC Partners y Cinven, con un 52,8%, que reducen su participación con la operación al 34,46%; Air France, con un 23,1% pasará a tener un 15,11%; y las aerolíneas Iberia y Lufthansa, con 11,6% cada una, tendrán una participación del 8,95% y del 7,56%, respectivamente.

La oferta de venta incluye 36,9 millones de acciones ordinarias con un valor nominal de 0,001 euros cada una, y su importe efectivo será de 910 millones de euros. El 'green shoe', que comprende a los bancos colocadores de la oferta, se eleva al 10% del total. Las entidades aseguradoras de la operación son Santander, BNP Paribas, HSBC y Merril Lynch, y las colocadoras son Goldman Sanchs, JP Morgan y Morgan Stanley. 

Por otro lado, Amadeus tiene establecidos varios planes retributivos para sus empleados ligados a la puesta en valor de la compañía en su salida a Bolsa, que no tiene rango minorista. De estos incentivos se beneficiarán 7.172 empleados, entre ellos el presidente del consejo de administración, José Antonio Tazón, que percibirá 10 millones de euros, y seis altos cargos directivos, miembros del comité ejecutivo, que se repartirán 44 millones de euros. 

Además, según consta en el folleto de la operación, otros 7.165 trabajadores y antiguos empleados se beneficiarán de unos 203 millones de euros. Estos incentivos no incluyen los costes de Seguridad Social de la empresa, que se estiman en 45 millones de euros (18%).  El grupo Amadeus logró un beneficio neto de 272,12 millones de euros en 2009, lo que supone un 47,8% más con respecto al año anterior, y cerró el ejercicio con una deuda neta de 3.517 millones de euros, si bien tras las operaciones de reestructuración de los fondos propios y la reducción de la deuda, ésta se reducirá en unos 512,5 millones de euros (-14,6%), hasta un importe pro forma de 3.005,1 millones de euros.