Corpfin pone a la venta sus cadenas de restaurantes La Tagliatella y KFC

El mundo de la cocina se mueve. Corpfin Capital ha decidido sacar al mercado su negocio de restauración ante el potencial interés existente en el mercado. La gestora de fondos de capital riesgo ha concedido a la firma de asesoramiento Socios Financieros el mandato para que coordine el proceso de venta de Restauravia Food, cabecera bajo la que gestiona sus restaurantes italianos de La Tagliatella y los centros de comida rápida Kentucky Fried Chicken (KFC).

 

Poco más de tres años después de crear Restauravia, a finales de 2006, el equipo de Corpfin barajó la posibilidad de sacar su grupo de restauración al nuevo Mercado Alternativo Bursátil (MAB), según fuentes financieras. Una vez desestimada esta opción, tanto porque sólo se han llevado a cabo ampliaciones de capital y porque los importes son aún pequeños, el mismo banco asesor ofreció la operación al grupo competidor Zena (Il Tempietto, Pizza Hut, Burger King…).

Dado el interés mostrado por Zena, controlada por CVC, y por otros inversores, Corpfin ha optado por organizar la venta, aunque se trata de un “mandato a largo plazo”, según fuentes próximas al private equity. Aunque no ha agotado su periodo para desinvertir, la necesidad compradora de muchas firmas de capital riesgo, tras un año y medio prácticamente sin actividad, ha hecho que comiencen a realizarse ofertas por participadas de otros competidores, que pueden estar interesados en vender.

En estos momentos, Socios Financieros trabaja en la elaboración del memorando que recibirán los inversores invitados al proceso. En este grupo reducido figuran, además de Zena (La Vaca Argentina, Fosters Hollywood, Cañs y Tapas…), la marca de restauración de Agrolimen (Eat & Out) y la cadena VIPS (Ginos), trío al que puede incorporarse algún grupo británico interesado en posicionarse en el mercado español o en consolidar su tamaño, como 3i a través de Café y Té.

Constituido como un proyecto de build up, que supuso una inversión de 95 millones de euros, Restauravia Food cuenta ya con más de 80 establecimientos de La Tagliatella (entre franquiciados y propios) y 27 centros de KFC, que representan casi la mitad de los existentes en la Península. Según fuentes de la gestora, el grupo cerró el último ejercicio con 25 millones de ebitda y más de 120 millones de facturación, referencias determinantes para fijar el precio de las ofertas.