Caja Madrid contrata al ex banco de Rato para vender su negocio de renovables

"La firma ha disfrutado de una larga y estrecha relación con Rato, que esperamos seguir manteniendo". Esta fue la declaración con la que Georges Ralli, el consejero delegado de banca de inversión de Lazard para Europa, despidió el 22 de diciembre al que ya es presidente de Caja Madrid tras renunciar a sus cargos. Dicho y hecho. Lazard ha sido contratado por la entidad española para vender su negocio de energías renovables.

 

Un mandato que ha causado extrañeza en fuentes del sector financiero. “Parece increíble que Caja Madrid favorezca a Lazard y le de una operación al banco del que procede su presidente”, afirma el primer ejecutivo de otro banco internacional en España. Un alto directivo de un banco foráneo también se queja de que no ha habido ningún proceso de selección, por lo que denuncia que el mandato se lo han dado a dedo a Lazard.

Sin embargo, en Caja Madrid, que han confirmado la contratación de Lazard, aseguran que este mandato tiene casi un año de vigencia. Desde la entidad financiera aseveran que los primeros contactos con el banco de inversión presidido en España por Jaime Castellanos y dirigido por Pedro Pasquín comenzaron en marzo de 2009. Fue en ese momento cuando la entidad empezó a elaborar el mandato de venta del 20% de Genesa, la sociedad en la que comparte capital con Energias de Portugal (EDP).

Por aquellas fechas, el nombre de Rato era uno más de los que salían en las quinielas como futuro presidente de Caja Madrid. Su candidatura comenzó a tomar peso después del verano, cuando la batalla por el control de la segunda caja española se tornó cruenta.  No fue hasta finales de noviembre cuando el ex ministro de Economía ya se daba como vencedor de la guerra después de que Esperanza Aguirre diera su brazo a torcer.

Por tanto, para Caja Madrid no existe relación entre la contratación de Lazard y el nombramiento de su nuevo presidente. Más aún, explican que la designación de este asesor se debe a su gran prestigio internacional y a que es el banco más especialista en operaciones de compraventa de activos de renovables en España. Pero la realidad dice otra cosa. La entidad solo ha tenido dos mandatos relevantes de una empresa de renovables: la salida a bolsa de Solaria, donde fue sustituido por Morgan Stanley, y la colocación de un 30% de T-Solar, que tampoco pudo llevar a cabo. 

En el sector también discrepan sobre la fecha. “Yo no he visto ese cuaderno de venta y menos hace doce meses”, indican desde un banco americano, que está por delante de Lazard en los rankings de fusiones y adquisiciones. El Confidencial ha preguntado a otros bancos internacionales y todos, salvo uno, desconocen la existencia de ese mandato y de esa operación. “Debe de llevar muy poco en el mercado porque todos lo tendríamos encima de la mesa”, sentencian.

Fuentes oficiales de Lazard señalan que el mandato es anterior a la llegada de Rato a la presidencia de Caja Madrid, pero no concretan la fecha. Además, no consideran extraño que la caja le ha haya dado este contrato, puesto que saben cómo trabaja Lazard.

Lo que vende Lazard es el 20% de Generaciones Especiales (Genesa), el grupo resultante de la fusión por absorción de dos sociedades en 2007. Ambas –Generaciones Especiales y Desa, la antigua Nuon España- estaban participadas en un 80% por EDP y un 20% por Caja Madrid. El grupo puede tener una valoración superior a los 1.000 millones de euros, según fuentes del sector, por lo que la caja podría ingresar más de 200 millones. El grupo facturó 236,9 millones de euros en 2007, últimos datos oficiales, año en el que obtuvo un beneficio de 17,25 millones.