Gas Natural cierra la mayor venta de bonos del año por 2.250 millones
Gas Natural, el grupo gasista controlado por La Caixa y Repsol, ha cerrado una emisión de bonos estructurada en tres tramos y con un valor total
La operación, que se lanzó esta misma mañana, se cubrió con "éxito" en apenas una hora. La emisión servirá a la compañía que preside Salvador Gabarró y dirige Rafael Villaseca para refinanciar parcialmente su deuda actual. La demanda fue cinco veces superior a la oferta y procedió de un amplio espectro de inversores institucionales europeos de diferentes jurisdicciones.
El primer tramo corresponde a una emisión a tres años por un valor de 500 millones, mientras que el segundo, de 1.000 millones, tiene un vencimiento a siete años. El tercer tramo vence en 12 años e incluye valores por 750 millones.
La primera emisión tiene un cupón anual del 3,125% y un tipo de emisión para los nuevos bonos del 99,716% del valor nominal. La segunda y tercera emisión tienen cupones del 4,375% y 5,125%, respectivamente, así como tipos de emisión del 99,234% y del 99,234%. Los tres tramos se desembolsarán el 2 de noviembre.
En las emisiones actuaron como 'lead managers' Citigroup, ING, La Caixa, Santander y UBS. Además, Barclays Capital, BNP Paribas, Caja Madrid, Royal Bank of Scotland y Sociéte Génerale ejecieron de 'passive lead managers'.
La emisión se inscribe en el objetivo estratégico de Gas Natural de continuar manteniendo una estructura financiera sólida y servirá para refinanciar parcialmente su actual deuda bancaria. El grupo asegura que la emisión contribuirá a optimizar su estructura financiera, a diversificar las fuentes de financiación mediante el acceso al mercado de capitales, a alargar la vida media de la deuda y a adecuar el perfil de vencimiento de la misma.
La emisión se ha realizado a través de la filial Gas Natural Capital Markets y al amparo del programa de emisión de deuda Euro Medium Term Notes, registrado ante las autoridades supervisoras del mercado de Londres.
Emisiones del sector
La decisión de acudir a los mercados se produce mes y medio después del cierre de la fusión con Unión Fenosa y se suma a la estrategia seguida por otras empresas del sector, que han recurrido en los últimos meses a los mercados para mejorar la calidad de su deuda.
Iberdrola ha captado 7.500 millones de euros en bonos en los dos últimos años, mientras que Repsol YPF realizó en marzo una emisión de 1.000 millones y, recientemente, canjeó deuda por 235 millones. Enagás también colocó deuda por otros 1.000 millones.
Debido a la compra de Unión Fenosa, Gas Natural ha pasado en un año de una deuda de 2.969 millones a 22.063 millones, según datos a cierre del primer semestre. Las desinversiones realizadas en Cepsa, REE, Isagén, Enagás e Indra le han aportado 1.084 millones en términos de ingresos brutos y, tras el acuerdo de venta ya cerrado de 248.000 puntos de suministro, el grupo ha completado la mitad de las ventas previstas por importe de 3.000 millones.
La operación, que se lanzó esta misma mañana, se cubrió con "éxito" en apenas una hora. La emisión servirá a la compañía que preside Salvador Gabarró y dirige Rafael Villaseca para refinanciar parcialmente su deuda actual. La demanda fue cinco veces superior a la oferta y procedió de un amplio espectro de inversores institucionales europeos de diferentes jurisdicciones.