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VANITATISSEGÚN AVANZAN ANALISTAS DEL SECTOR
Los altos diferenciales pueden disparar al doble los intereses de las hipotecas en dos años
17/12/2012
(06:00)
La fuerte subida que han experimentado los diferenciales que los bancos aplican a las hipotecas puede traer algún susto en los próximos años.
“Los dos o tres próximos años serán relativamente estables respecto a los tipos de interés”, comenta José Luis Herrera, analista de CMC Markets. “Mientras no se produzca una recuperación económica o un crecimiento desmesurado, no se tocarán”.
Sin embargo, los bolsillos de quienes han comprado casa en el último año y medio o de quien está pensando en hacerlo a día de hoy, pueden encontrarse con una desagradable sorpresa en dos o tres años. "En dos años podemos encontrarnos con hipotecados que van a pasar de pagar intereses del 3% al 5% o el 6%”, comenta Juan Villén, responsable de hipotecas de idealista.com.
Como si de un sueño se tratase, las hipotecas a euríbor + 0,4% forman parte de un pasado no tan lejano, pero que posiblemente tardará muchos años en volver a repetirse. En apenas dos años, los diferenciales han registrado un incremento espectacular, situándose en la actualidad, de media, por encima del 2%, y subiendo.
Unos diferenciales que en los próximos dos años podrían dar más de un disgusto a cientos de hipotecados cuando comiencen a atisbarse los primeros síntomas de recuperación económica en Europa. “Cuando esto suceda y la inflación se dispare, el Banco Central Europeo (BCE) volverá a subir los tipos de interés. No pasaremos de golpe del 0,75% al 3%, pero no sería extraño que sucediera en un año”, explica Villén.
En su opinión, España, que ha perdido el control de su política monetaria, se enfrenta a un posible escenario en el que Alemania inicie su recuperación económica pero “a nosotros nos pille con el pie cambiado, empezando a salir de la crisis, con un crecimiento económico en torno al 2,5%, insuficiente todavía para general empleo”.
Cuando esto suceda, y teniendo en cuenta que la evolución del euríbor va de la mano de los tipos de interés en la zona euro –entre 25 y 50 puntos por encima o por debajo-, dentro de dos años, “nos enfrentaríamos a una subida generalizada de las cuotas hipotecarias, y seguramente se volvería a abrir la herida de la morosidad que tanto está costando sanar”, según Villén.
"Teniendo en cuenta que la presión fiscal y la contención salarial continuarán, la presión para poder pagar las hipotecas se incrementará, y esto se traducirá en un repunte de la morosidad. La gran incógnita es qué hará la banca entonces. Dependiendo de su situación financiera y de si las entidades están saneadas, en dos o tres años podríamos encontrarnos con una guerra de subrogaciones por los clientes que sí pueden seguir pagando sus hipotecas".
Los tipos fijos, de momento, no son una opción
Ante este panorama, ¿los tipos fijos son una opción? Por el momento, no. En la actualidad, apenas el 10% de las hipotecas que se firman lo hacen a tipo fijo.
“Por desgracia, el problema es que en España estos tipos están desorbitados por encima del 5%. Ahora, con el euríbor al 0,5% nadie tiene intención ni de contratar a tipo fijo ni de cambiar la hipoteca”. En Alemania o Francia, a 10 o 20 años se mueven entre 3,5% y el 4%.
Además, la oferta hipotecaria en este sentido brilla por su ausencia. Algunas entidades están ofreciendo hipotecas a tipo mixto. “Durante los tres o cinco primeros años se paga un fijo que suele situarse por encima del 5% y el resto del periodo el euríbor más un diferencial. El problema es que ese periodo inicial es demasiado corto, cubre al cliente sobre movimientos en los tipos de interés durante un periodo en el que realmente no lo necesita”.
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11jordionline 17/12/2012 | 17:16
#5 si amigo,pero se olvida un "pequeño" detalle,ese interes era fijo y no variable,ahora uno nunca sabe cuanto va a "sangrar" hasta pagar su vivienda
8falcata 17/12/2012 | 11:05
Es posible, todo es posible...puestos a poner posibilidades:
- La inflación se coma los precios y lo que ahora es una hipoteca alta, se convierta en una cantidad ridícula
- Tengamos una generación sin acceso a la vivienda y confiando en el ahorro [y no en la inversión] sea la primera generación que tenga que pagar de su pensión, un alquiler actualizado a fecha.
- Suba el Euribor al 15% y se vaya a tomar vientos todo el mercado...incluyendo todo el dinero de los depositantes en los bancos, que está invertido en hipotecas.
- Se produzca tal problema que al igual que pasa en EEUU se tomen medidas políticas para solucionarlo. Intervenir los bancos, fijar por el gobierno tipos de interés máximo.
- Vivamos en un país donde un grupo de gente se convierta en rentistas alquilando edificios de apartamentos a una población que no puede acceder a la compra [bien por los precios o por la precariedad laboral o por la posibilidad de que la empresa puede decidir de manera unilateral bajar sueldo en las épocas de crisis según la nueva ley de trabajo]
Seguro que muchas más alternativas que se ni se me ocurren y que están ahí.
7las8y22 17/12/2012 | 10:57
Lo que resulta, raro raro raro es, el diferencial que existe entre el euribor 0,60% y el precio del pasivo 4%, por lo que los que tienen hipotecas de hace unos años al euribor + 0,70 por ejemplo, estan pagando unos intereses al 1,30% y el que tiene un depósito a plazo fijo este cobrando el 4% , sobre esto nadie se queja, conozco varios casos que tienen la suerte de tener dinero y deudas hipotecarias en el mismo banco en estas condiciones, a lo que dicen " ese no es problema mio " en mi opinión lo que hay que hacer es " olvidar el euribor como referencia en los prestamos hipotecarios" marcando el tipo de interes a largo plazo como los bonos u obligaciones de 15/20 años, y si ese tipo esta al 5,5% ese debería ser el tipo de interés, [el que pueda comprar el piso se lo compre]; y si no hay compradores potenciales o bajan los pisos o suben los sueldos, con hipotecas a 40 años al 1,3% de interés ¿ como no va haber burbujas ? basta ya de que cuando el Euribor suba como en 2007 al 5% " salgan los engañados de siempre a quejarse". un sl2
6paulatreides1975 17/12/2012 | 10:26
Curiosamente este fin de semana escribí sobre la nueva burbuja hipotecaria que se vuelve a cocer.
4oveco 17/12/2012 | 09:14
#3 Una frase a retener de tu interesante enlace: a día de hoy tenemos una tasa de euribor anormalmente baja.
Es algo muy elemental, pero no nos entra en la mollera. La gente se hipoteca en los periodos de euribor bajo y no se representa para nada que pueda subir posteriormente. Ya vimos la experiencia durante la subida del euribor en 2008, cuando superó el 5%, que de todos modos no es una tasa elevada: fue el rechinar de dientes de gente que gritaba que les habían engañado, que "nadie nos avisó" de que podían subir las cuotas.
3Inmobiliaria Barreras 17/12/2012 | 08:47
Este comentario ha sido eliminado por el moderador.
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