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VANITATISLOS BAJOS TIPOS HAN ENCARECIDO EL COSTE DE ESTOS CRÉDITOS
Los atrapados en hipotecas multidivisa toman aire hasta la próxima reunión del BCE
10/09/2012
(06:00)
Los clientes de hipoteca multidivisa, producto del pico de la burbuja inmobiliaria, viven un calvario con la crisis europea y la política de tipos bajos. El euro ha perdido poder de compra frente al yen y al franco suizo, monedas refugio, y cada reunión del Banco Central Europeo o decisión alemana respecto a la crisis se sigue y se espera con mucha tensión. Pueden provocar un nuevo susto.
La decisión del BCE de mantener los tipos –en el 0,75%, aunque el mercado manejaba una rebaja de 25 puntos básicos- ha sido positiva para los clientes de las multidivisa. “El euro no ha subido –ya podría haberlo hecho-, pero tampoco ha bajado y eso es bueno”, comenta Alberto, que pidió en 2008 una hipoteca en yenes.
Alberto asegura que espera cada reunión del BCE y cada declaración de la canciller alemana, Angela Merkel, “con ansiedad, no solo para ver qué hacen con los tipos, sino para ver qué dicen respecto a la deuda soberana, la unión fiscal y bancaria o los eurobonos. Cualquier pequeño rayito de luz que le dé un impulso al euro”. A él y al resto de familias con una hipoteca de este tipo lo que les beneficiaría sería la subida de los tipos en la eurozona.
“Contraté la hipoteca en 2008, a un tipo de cambio de 137,95 yenes. Ahora está, más o menos a 98. Por tanto, la situación es difícil: pedí 220.000 euros y ahora, después de estar amortizando durante cuatro años, debo 275.000, aproximadamente. La cuota ha pasado de unos 750 euros a unos 1.060. Además, he tenido que contratar un seguro de vida por más importe del que se especifica en las escrituras de la hipoteca, ya que el banco “me recordó” que podrían ejecutar la parte excedida… vamos, que podrían pedirme a tocateja la diferencia entre 220.000 y 275.000”.
El euro no va a recuperar la fortaleza a corto plazo
El yen ha caído con fuerza desde julio de 2008, cuando rozó las 170 unidades frente al euro. La moneda única también ha perdido bastante frente al franco suizo, divisa que, como la nipona, actúa como refugio en momentos de incertidumbre, como el actual. Así, frente al cambio de 1,20 francos por euro actual, hace cinco años la divisa europea se pagaba a 1,68.
Las perspectivas para el euro en su cruce con ambas monedas no anticipan una recuperación de la moneda única. Pese a la alegría que ha provocado el mensaje que lanzó ayer Draghi, en Europa queda todavía mucho por hacer para enderezar la economía. Los expertos creen que los niveles de 2008 serán muy difíciles de alcanzar y, desde luego, no en el corto plazo.
“En lo que se refiere al euro/yen, busca una corrección y el nivel de los 100, que es una importante barrera psicológica”, afirma Jesús González, analista de XTB. A corto plazo, este experto ve al euro entre 98 y 103 yenes, pero opina que no tiene mucho margen de subida hasta que no se arregle la situación en la eurozona. “Europa centra las miradas de los japoneses. El inversor nipón no se siente seguro invirtiendo aquí”, explica, y esa desconfianza seguirá lastrando el cambio de la divisa europea.
Respecto al franco, tampoco se espera que el euro vaya a despegar pronto, aunque a Suiza le vendría bien. “Hay que tener en cuenta que al banco central helvético le gustaría subir el suelo desde el nivel del 1,20 actual. Las grandes empresas suizas necesitan colocar sus productos en el exterior”, comenta González. Y añade que con los datos que se manejan en este momento no sería descartable verlo en 1,25.
Producto residual en el mercado de hipotecas
La Asociación de Usuarios de Bancos y Cajas (ADICAE) calcula que se firmaron 30.000 hipotecas de este tipo en toda España. Hace cuatro o cinco años, cuando el banco hacía los números a los clientes para venderles estos productos, las cifras resultaban muy atractivas. Las hipotecas multidivisa surgieron a finales de la década de 1990 pero su comercialización más amplia se hizo entre 2006 y 2008.
La ventaja era que con un euro fuerte, los hipotecados tenían una fuerte capacidad de compra de divisas y podían amortizar una parte importante de la hipoteca. Pero la cuota de estos préstamos puede sufrir oscilaciones muy fuertes, como se ha comprobado, y hace falta una planificación que requiere de conocimientos financieros. Son un producto de alto riesgo que, tal y como subrayan los expertos, requiere un perfil concreto, de experto.
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COMENTARIOS
22enpositivo 12/09/2012 | 13:14
Otra cosa que tampoco suele contarse es el tema de que los hipotecas en multidivisas no necesitan que la moneda recupere su punto de partida para "empatar"
Todo es más complejo. Hay varias cuentas/ganancias dentro de la propia hipoteca. Las más importantes:
1] por tipo de interés: aquí el tipo de interés del yen siempre ha sido más favorable que el euribor
2] tipo de cambio de la moneda
Los hipotecados en esta divisa, han tenido y siguen teniendo el punto 1 el 100% del tiempo a su favor. El punto 2 ahora está mal, pero hubo un tiempo en que estuvo bien. Es decir, hay que hacer bien las cuentas o ecuación
Por hablar en plata, un hipotecado en 2007 a 165 euros, igualaría con una hipoteca abierta en euros si el yen volviese simplemente a 135 unidades ya que lo que pierde por el tipo de cambio lo equilibra con el tipo de interés
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21indigna2 10/09/2012 | 22:05
¿Cómo es posible que haya tanto bobo?
Es que no se entera la gente de que no te puedes fiar de productos milagro de los bancos?
Estos fracasos se deben a dos factores:
1º- La escasa cultura financiera de la gente.
2º- La codicia humana.
Los banqueros lo saben bien.
20paperclips 10/09/2012 | 20:59
Hay varios tipos de personas que contratan este tipo de productos, a saber:
- El listillo que cree que sabe mucho pero no es así.
- El optimista que pensó que esto nunca pasaría o que había margen suficiente.
- El mal aconsejado [mate a su asesor]
- Al que le vendieron esto en el banco cuando él lo que quería era una hipoteca normal [sinceramente creo que este no existe]
- Todas las anteriores.
19DasRis 10/09/2012 | 18:28
#17 Hay que ponerlo todo en perspectiva, pero si te metes en una hipoteca a largo plazo cuando el euro está cercano a máximos y el precio de la vivienda también, lo normal es que acabes palmando pasta.
Yo me pasé a dólares en diciembre de 2007 porque el tipo de cambio estaba en $1.44/euro, y porque me trasladaba a USA. Y me he comprado una casa en el 2010 porque los precios estaban por los suelos y el dólar seguía relativamente bajo.
Puede que cuando la venda dentro de unos años, los precios sigan parecidos y el dólar también, en cuyo caso no perderé nada. Pero parto de un entorno de precios bajos en ambos casos.
Mientras que los que compraron casas en máximos [2007-2008], su renta se la paguen en euros, y se hayan metido en una hipoteca con denominación en moneda extranjera, lo más probable es que se metan la ostia que se está metiendo el mencionado en el artículo. Lo único que podría salvarle es que en el país de la moneda de turno estalle una crisis que les obligue a devaluar la moneda significativamente, pero si estás en monedas refugio y has entrado en máximos de todo, entonces hay poco que rascar.
18bonyman 10/09/2012 | 17:20
#17 Tiene Ud. absolutamente toda la razón y habría poco de añadir a su comentario, quizá corregir que, en mi opinión, no algunos, sino casi nadie de los que contrataron estas hipotecas tenían el perfil adecuado. Si hizo la cuenta de la vieja y los números salían. Nadie pensó en esta debacle que no está cayendo. Para los hipotecados, el cambio del Euro frente al Yen o Franco Suizo es la mala noticia durante bastante tiempo ya, sin que haya previsión de diferencias notables en corto y medio plazo. El tipo de interés sigue siendo favorable todavía. La carrera es larga y el mastín puede darnos todavía alegrías. Esperemos que así sea. Saludos.
17enpositivo 10/09/2012 | 16:20
La gente habla sin saber. Es cierto que la cuota de la hipoteca en divisas ha subido [mucho] y que la deuda [virtual] también
No obstante, en el artículo y en los comentarios se obvia que [i] durante un tiempo se ha pagado mucho menos con estas hipotecas y [ii] actualmente se paga un tipo de interés aún más bajo que con el euribor
Por lo tanto, también hay buenas noticias. Por otro lado, este producto es a largo plazo, como cualquier hipoteca y tiene momentos buenos y malo. Ahora está en un mal momento, pero el momento de hacer cuentas es a final de la hipoteca. Es como si un negocio de helados hace cuentas en invierno
Por otro lado, es cierto que esto lo habría gente que no sabía y que no debía. Para contratarlo debías saber bastantes cosas y ojo tener bastante dinero. Por qué? porque si llegan mal dada debes poder hacerte una hucha de yenes con la que poder hacer frente a la tempestad.
No todo el mundo que la pidió y no todo el mundo al que se la dieron tenían un perfil adecuado para tenerla
15Alergia 10/09/2012 | 14:56
Después de leer los comentarios he tenido q ojear el artículo de nuevo. Joe macho en este país hay mucho resentido o mucho mala baba. A mi no me ha parecido leer por ningún lado que la gente con hipotecas en divisa extranjera apele al gobierno para que le solucione la papeleta que parece que alguno se lo ha tomado como si les pidiesen los dineros propios.
Sinceramente lo siento por la gente que está metida en un berenjenal del tipo pero entiendo perfectamente que cada uno busque soluciones para tener hipotecas más baratas. Está claro que a veces se equivocan y compran sin saber pero tampoco veo razón para crucificarlos ahora.
Al #1 , al #6 y a alguno más inviertan en tila que por ahora nadie les ha pedido dinero para este tema en concreto. Por ahora.
14vito 10/09/2012 | 14:45
#10 pues aunque te pese ESO ES ASÍ..., que lo del cuento de la lechera tiene ya cientos de años. ¡¡Y no me vale eso de me engañaron!!! No sé porqué será pero a mi no me engaño ningún "listin" de banco..., aunque lo fácil era pensar eso de que los pisos nunca bajan y eso de "compro casa, la hipoteco y ya la venderé por el triple que soy el más listo". Aquí, como siempre hay muchos culpables, pero el hipotecado no es inocente y ya somos todos adultos para calibrar riesgos...
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