Las cuentas no salen en las VPO: la caída del Euríbor no alivia los bolsillos de los hipotecados

María está desconcertada y cabreada a partes iguales. Desde hace un año escucha en la radio o lee en la prensa que el euríbor –la principal referencia de las hipotecas en España- no deja de caer, concediendo una pequeña tregua a los bolsillos de cientos de hipotecados. Sin embargo, en agosto, cuando tuvo que revisar la hipoteca de su VPO (vivienda de protección oficial), se llevó una desagradable sorpresa: la factura de su cuota hipotecaria no había bajado sino que se había encarecido en más de 30 euros.

El de María no es un caso excepcional ya que en España existe más de medio millón de propietarios de VPO que tampoco se están beneficiando de la imparable caída del euríbor. Así, mientras el indicador interbancario pulveriza mínimos históricos -ha despedido octubre en el 0,65% frente al 2,110% de hace un año-, los tipos de interés para VPO aprobados en Consejo de Ministros el pasado 25 de mayo para 2012 son, de media, un 30% superiores a los del año pasado y se sitúan por encima del 3%.

Los principales damnificados son quienes compraron una vivienda protegida entre 1996 a 2008 ya que quienes se la adjudicaron al amparo del Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012 utilizan el euríbor como referencia y, por tanto, sí se están beneficiando de su descenso.

600 euros más al año

Esta situación está provocando, por ejemplo, que una hipoteca media sobre vivienda libre de 120.000 euros a 25 años a la que toque revisión este mes, experimentará una bajada mensual de más de 85 euros -un descenso anual de más de 1.000 euros-. Por el contrario, para una hipoteca de esas mismas características pero sobre una VPO, la cuota puede llegar a encarecerse más de 50 euros al mes -más de 600 euros al año-.  

Los criterios que se siguen para la revisión de estos tipos están fijados en la normativa de cada uno de los Planes de Vivienda. Sin embargo, con carácter general, la revisión se realiza a partir de un tipo medio de referencia, obtenido como promedio del tipo de referencia de los préstamos hipotecarios del conjunto de entidades financieras publicado por el Banco de España en los últimos meses.

A diferencia de lo que viene sucediendo durante el último año con el euríbor, el fuerte encarecimiento de la financiación bancaria ha impedido un descenso tan significativo de estos intereses.

La banca también cierra el grifo a la VPO

Además de intereses menos favorables, las viviendas protegidas también están sufriendo los efectos de la crisis y el carpetazo de la banca a muchas operaciones, tal y como lleva sucediendo desde hace un par de años con las viviendas libres en manos de particulares. "La banca está siendo muy reacia a financiar VPO", comenta Juan Villén, responsable de hipotecas de Idealista.com. En su opinión, son varios los factores que están influyendo negativamente en este mercado.

El precio de estos inmuebles supera en algunas ciudades y en algunas zonas al de las viviendas libres. De esta manera, si la entidad acaba embargando dicho inmueble -cuando se lo adjudica se libera el precio-, tendrá en sus manos un piso que de entrada vale menos en el mercado libre.

También juega en contra el perfil de la persona o familia que se adjudica una VPO. "Una cosa es que el adjudicatario cumpla los criterios para que el Estado o la Comunidad Autónoma le adjudique una vivienda protegida y otra muy diferente son los criterios financieros. El Estado no asume el riesgo ante un posible impago. La banca, sí. De ahí que la entidad esté poniendo bastantes trabas a muchas operaciones", añade Villén, quien menciona el creciente aumento de los impagos en VPO.

Mayores facilidades para pisos de la banca

Además, tal y como está sucediendo en el mercado libre, las entidades están ofreciendo mayores facilidades de financiación cuando se trata de inmuebles de su propiedad, al tiempo que las exigencias de solvencia a los clientes también se traducen en diferenciales bastante elevados.

Así, a pesar de que según el Real Decreto 1713/2010, de 17 de diciembre de 2010 se recomendaba a las entidades financieras aplicar un diferencial entre 25 y 125 puntos básicos en el caso de préstamos a adquirentes de viviendas, las entidades no están obligadas a respetarlos, según explica Villén.

"La verdad es que la oferta de hipotecas vinculadas a ayudas públicas de comunidades autónomas y municipios se ha reducido muchísimo en los últimos meses", apunta Sergio Fernández, responsable de hipotecas en Bankimia.

Muy orientadas hacia la gente joven, están vigentes en La Rioja a partir de Euribor + 0,35%-, Canarias -a partir de Euribor + 0,50%- o Valencia -a partir de Euribor + 0,60%-. Si lo comparamos con las mejores ofertas de hipotecas sin ayudas públicas, los tipos pasan el diferencial del 1% siempre.