Naturhouse saldrá a bolsa con una banda de 4,8 a 6 euros y un valor de hasta 360 millones

Naturhouse ha recibido este jueves la aprobación de la CNMV a su folleto de salida a bolsa y posterior admisión a negociación de sus acciones en el Mercado Continuo. La compañía especializada en productos dietéticos saldrá a bolsa con un rango de precios de entre 4,8 y 6 euros por título que arrojará una capitalización bursátil de entre 288 y 360 millones de euros.

La colocación de títulos se realizará exclusivamente entre inversores cualificados y está previsto que Kiluva S.A, accionista único de Naturhouse, venda acciones representativas del 25% del capital (ampliable al 27,5% en caso de ejecución de la opción de compra green-shoe) de la compañía de dietética.La participación de Kiluva tras la oferta se situará, por tanto,entre un 75% y un 72%, dependiento de si se ejercita el green shoe.

La compañía obtuvo ingresos consolidados de 95,7 millones de euros en 2014 y presenta un ebitda (beneficio bruto de explotación) de 33,7 millones y un beneficio neto consolidado de 22,5 millones de euros. Por otro lado, la firma estima obtener un margen ebitda consolidado entre el 30% y el 35% de los
ingresos consolidados del grupo en el periodo 2015-2016.

El grupo, que al cierre del ejercicio 2014 carecía de endeudamiento financiero neto y que no necesita realizar inversiones relevantes para crecer, se ha marcado un objetivo mínimo de pay-out del 80% de los beneficios consolidados tras la salida a bolsa. Además la firma ha vuelto a marcar un récord histórico en número de establecimientos. A cierre del primer trimestre de 2015, la compañía estaba presente en 27 países, a través de 2.004 centros.

Tras el intento fallido del pasado otoño, Naturhouse quiere aprovechar ahora el boom de las dietas de cara al verano para salir a bolsa en las próximas semanas. "Es una compañía de crecimiento que al mismo tiempo puede pagar un buen dividendo porque no tiene deuda". Es la definición que los responsables de colocar a Naturhouse en bolsa hacen de la sociedad especializada en complementos dietéticos para la salud, que en octubre del pasado año tuvo que dar marcha atrás en su primer intento de convertirse en una empresa cotizada.