¿Cuáles son los planes de pensiones más rentables de los últimos diez años?

Es una realidad incómoda, pero una realidad al fin y al cabo. La crisis se ha comido un tercio de lahucha de las pensiones en los últimos tres años. Según el último Informe Anual del Fondo de Reserva de la Seguridad Social, las salidas de la caja en 2014ascendieron a15.300 millones de euros para pagar más de nueve millones de pensiones, además de sus revalorizaciones. Este importe supone un 40% del capital de este fondo, que terminó el pasado año con 41.634 millones de euros. Estos datos pueden propiciar muchas lecturas, pero hay una que vuelve a tomar cuerpo y a la que regresan una y otra vez los expertos. El futuro de las pensiones públicas sigue en entredicho y los planes privados están llamados a ser una necesidad evidente tarde o temprano.

Las aportaciones a planes de pensiones reflejan un progresivo acercamiento de los partícipes hacia estos productos. Según los datos de Inverco, el pasado año cerró con unas entradas netas de dinero superiores a los 1.100 millones de euros, una cuantía que es un 400% a los 233 millones registrados en 2013. Aunque las cifras siguen estando muy alejadas a la envergadura de la industria de otros países de la zona euro, el interés de los clientes por estos productos es palpable. ¿Piensa contratar uno de estos planes? ¿Cuáles son los productos más rentables de cada categoría?

1. Garantizados

Estos productos fueron los más demandados en los peores coletazos de la crisis en los que los mercados de renta variable eran un polvorín. Han sido un lugar donde parapetar el ahorro previsión y el mejor acomodo para los clientes más conservadores. Sin embargo, con la caída de tipos de los últimos meses ofrecer los rendimientos de años anteriores para unos productos con posiciones en activos de renta fija es misión imposible. La pérdida de brillo de estos planes se evidencia en la salida de los partícipes que a principios de 2014 eran 165.643 de los 1,48 millones que se contabilizan ahora.

Esta categoría, que ha ofrecido en la última década una rentabilidad media del 3,1%, cuenta con 66 productos con una vida superior a los diez años. Dentro de estos, el más rentable es Unimm Pensiones con un rendimiento anualizado del 5,77%, seguido de Caser Julio 2021 (5,4%) y Caser Premier 2021 (5,3%). Ninguno de estos tres productos, no obstante, registra aportaciones netas positivas en lo que va de año.

2. Renta fija

Es la categoría con más peso de la industria. Casi un 40% de los 62.000 millones de euros invertidos en planes individuales está referenciada a estos productos. La tesitura, no obstante, es bien distinta si se habla en términos de largo o corto plazo. Los que invierten en activos de deuda con un horizonte temporal más amplio han ganado en los últimos catorce meses cerca de 10.000 partícipes y su rendimiento medio en la última década supera el 3,25%. Entre los productos más rentables de la categoría se encuentran Cupón Premium Deutsche Bank (4,69% anual en los últimos diez años), PlanCaixa Ambición (4,3%) y Barclays Plan Solidez 3 (4,15%).

3. Renta variable

En los últimos años el viento ha soplado a favor de estos planes que, a pesar de todo, siguen estando lejos de ser la categoría favorita parala mayoría de los inversores. Según las últimas referencias de Inverco, la rentabilidad media de estos productos ha superado el 5% en los últimos diez años con un incremento de más de 20.000 partícipes en los últimos catorce meses. Según estos datos, en el escenario actual 1,5 euros de cada diez que entran en la industria tiene como destino estos planes, una proporción que se ha incrementado en los últimos años.

Entre los planes del sistema individual más rentables de la última década destacan Bestinver Global (11,5% anual en los últimos diez años), Caser Nuevas Oportunidades (9,8%) y Santander Inverplus Renta Variable (8,25%).

4. Mixtos

En esta categoría hay que diferenciar entre los productos que invierten mayoritariamente en renta fija o renta variable. No obstante, tal y como sucede con los fondos de inversión, los planes mixtos de renta fija aglutinan buena parte de las aportaciones que han tenido lugar en los últimos meses. Además, ambas categorías consiguen ganar partícipes en los últimos años que, en el caso de los planes mixtos de renta variable, suman más de 90.000.

La rentabilidad media de estos productos en la última década ha sido del 2,4% anual a diez años, en el caso de los planes de renta fija mixta y del 3,8% en los de renta variable mixta. Entre los más rentables del primer grupo están Delegación Plan de Pensiones, gestionado por VidaCaixa (5,3% anualizado a diez años), Agrario Duero Castilla León de Caja España (5,25%) y Plan Loreto Óptima (5%).

Dentro de la categoría de renta variable mixta, está un producto contrastado como el plan Bestinver Ahorro (9,8% anual), CNP Vida Futuro IV (7,3%) y Bankoa Bolsa (6,4%).