¿Desbandada en Bestinver? Estos fondos pueden beneficiarse de la salida de Paramés

Los últimos cambios en el equipo gestor de Bestinver están llamados a remover las arenas del mercado de fondos de inversión. Buena parte de los clientes de esta firma son fieles entregados a la filosofía y al estilo de su alma máter, Francisco García Paramés. Con su salida, y a la espera de conocer los próximos pasos del gestor, algunos clientes están buscando activamente alternativas en el mercado donde invertir su patrimonio. La tarea no resulta sencilla. Estos clientes se aferran a la figura de un gestor que vele por su inversión bajo los criterios de inversión value, independencia, seguridad y un recorrido histórico de garantías. Fuentes del mercado consultadas entre las que se encuentran los expertos de Morningstar recomiendan firmas como EDM, Abante, Cartesio, Mutuactivos o Abaco que cuentan con alternativas que pueden encajar en las pretensiones de estos partícipes.

Según los últimos datos publicados por la patronal Inverco, a cierre de agosto Bestinver contaba con 51.800 partícipes y un patrimonio valorado en 5.685 millones de euros en fondos de inversión (es la décima gestora por tamaño) y de 920 millones en fondos de pensiones. Tras los últimos movimientos anunciados por Bestinver, fuentes del sector admiten que se abre una ventana de oportunidad para estas gestoras independientes que ya reconocen que, en las últimas horas, han registrado mayores entradas de capital de lo que es habitual por estas fechas y multitud de contactos de clientes de Bestinver.

"Quienes nos contactan están buscando gestoras que estén ajenas a cualquier grupo o red bancaria que apliquen un criterio de gestión buscando valor y eficiencia", apuntan desde una de estas firmas. Eso sí, aquellos partícipes que tengan su inversión en Bestinver y lleven menos de un año tendrán que asumir una penalización del 3% sobre el importe reembolsado o traspasado, una cláusula que ya está recogida en sus contratos.

Desde algunas de estas gestoras reconocen que el momento les brinda una oportunidad, pero también un reto. "Asumimos que hay partícipes que están buscando una gestora puente en la que depositar su inversión a la espera de que Paramés vuelva a ofrecer sus servicios. Es nuestro momento de brindarles un producto de calidad, bien gestionado e intentar que después no quieran abandonar el barco", señalan desde estas firmas.

Los productos estrella de Bestinver son los fondos vinculados a renta variable. Bestinver Bolsa ha sido hasta la fecha el producto fetiche y un referente del mercado, al ser el fondo más rentable a diez y quince años dentro de la categoría de renta variable española. La gestora de Acciona cuenta con otros cuatro productos vinculados a la bolsa global (Bestinfond, Bestinver Internacional y Bestinver Grandes Compañías) y europea (Bestvalue).

La opinión generalizada es que el fondo que mejor se adapta a la filosofía Bestinver es EDM Inversión, gestionado por Juan Grau, que acumula un rendimiento en el año del 9%, del 22% anualizado a tres años y del 8% a cinco y diez años. "Es un producto que cuenta con la referencia de un gestor de peso, el más longevo tras 25 años en la categoría", apuntan desde Morningstar. Entre los valores de este fondo, que invierte un 75% de su patrimonio en bolsa, destacan Acerinox, Indra, Catalana Occidente o Grifols.

En Mutuactivos los clientes también pueden encontrar una firma independiente de las redes bancarias. Su producto Mutuafondo España invierte un 60% en bolsa española y portuguesa (Telefónica, Acerinox o Galp están entre sus valores favoritos) y acumula una rentabilidad del 11% en el año, del 22% anual en los últimos tres años y del 6,5% si el margen se amplía a los últimos cinco años.

Cartesio Y es otro de los fondos que se plantean como una alternativa para el inversor que ha estado en Bestinver. El producto invierte mayoritariamente en activos de renta variable europea como Sanofi, Ryanair o Novartis. "Es una gestora pequeña pero con grandes profesionales contrastados y un buen recorrido histórico. La única pega es que no tiene un fondo de bolsa puro, ya que todos son mixtos", apuntan fuentes del sector. Gestionado por varios profesionales entre los que está Juan Antonio Bertrán, en lo que va de año acumula una rentabilidad del 3,6%, que se sitúa en el 13,8% anual a tres años y por encima del 6% a cinco y diez años. Cartesio es la única gestora que cuenta con rating Gold por parte de Morningstar después de que la firma haya puesto bajo revisión la categoría de Bestinver.

Aunque la filosofía value no está tan clara, tal y como recuerdan desde Morningstar, otro de los fondos de autor gestionados bajo unos criterios similares a los de Bestinver es Okavango Delta de Abante. El producto capitaneado por José Ramón Iturriaga invierte más de un 75% de sus activos en renta variable europea y el resto en deuda pública y privada. La rentabilidad acumulada en lo que va de año asciende al 8,5%, que se amplía al 27% anual en los tres últimos años. Entre las principales posiciones de su cartera figuran empresas de pequeño y mediano tamaño como Catalana Occidente, Grupo Prisa, Tubos Reunidos, Mediaset y Atresmedia o Mapfre.

Por último, Abaco Capital, una firma que se define por aplicar un modelo similar al de Bestinver con filosofía value y con una política abierta a activos como CoCos, bonos y deuda sin grado de inversión, también se presenta como una opción a tener presente para los expertos. El fondo mixto Abaco Global, gestionado por Pablo González, invierte tanto en renta fija como variable con exposición a valores como Lloyds o AIG y a deuda de Cajamar o la Xunta de Galicia. La rentabilidad acumulada en el último año asciende al 5%.