El consejo de administración de Unión Fenosa aprobó hoy el proyecto de fusión con Gas Natural después de que la gasista cerrara con éxito la Oferta Pública de Adquisición (OPA), con la que se ha asegurado el control sobre el 95,22% del capital de la eléctrica.

Como parte del proyecto de fusión, Gas Natural propone una ecuación de canje por la que entregará tres acciones propias por cada cinco títulos de Unión Fenosa, tras lo que se extinguirá la sociedad absorbida, en un proceso de disolución sin liquidación. Los consejeros de la eléctrica han aprobado este canje asesorados por Lazard, que asegura que la ecuación es equitativa desde un punto de vista financiero para los accionistas que no vendieron acciones en la OPA.

Como parte del proyecto de fusión, el consejo de Gas Natural dará previsiblemente su apoyo a las condiciones de la absorción en su reunión de mañana, tras lo que se remitirá su contenido al Registro Mercantil y se someterá al visto bueno de sendas juntas de accionistas que la gasista y la eléctrica celebrarán a finales de junio.

Nuevos consejeros

El consejo de Unión Fenosa dio entrada hoy a seis nuevos vocales propuestos por Gas Natural, entre ellos el presidente de Caixa Catalunya, Narcís Serra, de modo que la gasista asume quince de los veinte asientos del órgano rector. Además de a Serra, Fenosa nombró como consejeros dominicales a Enrique Locutura, Enrique Alcántara-García, Emiliano López Achurra, Miguel Valls y Jaime Vega de Seoane, todos ellos presentes en el consejo de Gas Natural.

Estos consejeros entraron en sustitución de otros tantos vocales representantes de los accionistas minoritarios que fueron vendiendo sus acciones en los últimos meses, y que son José Luis Méndez (Caixa Galicia), Vicente Sala (CAM), Luis Esteban Marcos (CAM), Julio Fernández Gayoso (Caixanova), María Victoria Vázquez Sacristán (Caixanova) y José María Arias Mosquera (Banco Pastor).

Cinco consejeros de la etapa anterior

Los dos consejeros independientes, José Antonio Olavarrieta y Fernando Fernández-Tapias, así como Elías Velasco y Ernesto Mata, se convierten en los únicos vocales de la etapa anterior que, por el momento, permanecen, además de López Isla. Unión Fenosa informa de que el consejo aprobó también hoy el nombramiento de Rafael Villaseca como consejero delegado de la eléctrica, en sustitución de Honorato López Isla, que seguirá siendo consejero externo, así como miembro de la Comisión Ejecutiva y vicepresidente primero del consejo.

De esta forma, Villaseca asume todas las facultades legalmente delegables del consejo de la eléctrica y compagina la dirección ejecutiva de Fenosa y Gas Natural, con lo que queda en condiciones de liderar el proceso de fusión entre ambas compañías.

Primera compañía integrada de gas y electricidad

La fusión dará origen a la primera compañía integrada de gas y electricidad en España, y a una de las diez mayores compañías eléctricas de Europa, con presencia en 23 países. Unión Fenosa y Gas Natural cuentan con 20,2 millones de clientes, de los que 8,9 millones corresponden a España y 11,3 millones a otros países. La potencia del grupo resultante se sitúa en 17.0000 megavatios (MW), de los que 5.200 MW corresponden a ciclos combinados en España y 4.074 MW a ciclos combinados en el exterior.

 El beneficio bruto de explotación (Ebitda) de ambas compañías asciende a 4.844 millones de euros a finales de 2008.

Cotizaciones

Los títulos de Unión Fenosa volvieron a cotizar con una caída del 36,8%, hasta los 8,35 euros, y los de Gas Natural con una subida del 1,69%, con respecto a los precios que marcaban antes de su suspensión, tras conocerse la ecuación del canje del proyecto de fusión entre los dos grupos energéticos. Los títulos de Unión Fenosa y Gas Natural habían sido suspendidos por la CNMV cuando cotizaban a 13,22 euros (-2,44%) y 12,39 euros (+1,47%), respectivamente.

5.  rima324/04/2009, 09:53 h.

Menudos piratas los catalanes. Según Ley Gas Natural y cualquier otra empresa que supere el 90% del capital de otra "como consecuencia de una opa", tiene la obligación de comprar forzosamente a los accionistas restantes al menos al precio de opa. Gas natural "en fraude de Ley" se hace justo antes de la opa con un 10% de UNF vía derivados para evitar esa "compra forzosa" en detrimento de los accionistas de esta última, ahorrandose una ingente cantidad de dinero.

Gas natural utiliza una argucía para esquivar la Ley, pero el espiritu de la Ley lo que busca es proteger al accionista minoritario frente a los grandes grupos de poder. Justo lo contrario de lo que han hecho. EL ROBO AL FILO DE LA LEY ESTA PERMITIDO.

ESPERO QUE NO PAGUEN EL SUELDO DE RATO [EX LAZARD Y ASESORA DE LA ECUACION DE CANJE]QUE AHORA ESTA EN CRITERIA CON LO QUE SE HAN AHORRADO EN ESTA OPERACION A COSTA DE LOS MINORITARIOS.

SON UNOS LISTOS !!! BASTA YA !!!!

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4.  telo23/04/2009, 20:12 h.

#2 ¿Que problema tienes? Mi padre tenía un buen paquete de Fenosas y acudió a la Opa, nos pagaron bien, antes de los rumores de OPA no valian ni la mitad de lo que nos pagaron, los que no quisieron ir allá ellos con su conciencia, ahora ¿que quieres? ¿que G.N les lama el trasero y les pague un pastón? Vamos hombre, arrieros somos, no te fastidia

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3.  jptrader23/04/2009, 17:34 h.

Coger algo que no estuyo compinchándose, por menos de lo que vale...cómo se llama ?

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2.  jptrader23/04/2009, 17:31 h.

#1

Menuda panda de chorizos , dónde se ha visto que te open por un 40 % debajo de mercado y digan que " ambos consejos están de acuerdo " sin son el mismo...sinvergüenzas, esto en mi país es robar !

A estos nadie les dice nada...ni la CNMV,ni el B.España [ recordad que está La Caixa detrás]...

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1.  ggp1623/04/2009, 14:34 h.

..Y como se come ese cambio para los accionistas de Union Fenosa que compraron a 16 euros?
5 x 16= 80 [ Union Fenosa ]
3 x 15= 45 [ Gas Natural ]
¿ No les parece vergonzoso ?
No me extraña que baje hoy tanto Fenosa...
¡¡Como se nota que a los de Gas Natural les importa un bledo los de U.Fenosa !! además viendo la composición del Nuevo C. Administración ya se les ve el plumero....QUE PENA DE PAIS Y DE SUS DIRIGENTES..!!!!!

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