La mayor cervecera del mundo en peligro: Budweiser retrasa su OPA sobre SABmiller

AB InBev tiene de plazo hasta el próximo 4 de noviembre para presentar una oferta de compra en firme sobre su rival SABMiller, que podría rondar los 100.000 millones de euros, o bien renunciar a la operación y con ello a la creación de la mayor compañía del sector a nivel mundial.

El pasado 13 de octubre, ambas compañías anunciaron que habían alcanzado un acuerdo, tras cuatro ofertas anteriores fallidas por parte de la propietaria de Budweisser, por el que AB InBev comprará SABMiller a un precio de 44 libras esterlinas en efectivo por acción. AB InBev informó entonces que "ha completado la 'due diligence' y ha reafirmado los términos financieros de una posible oferta".

Con anterioridad, SABMiller había rechazado los acercamientos de su competidora, que había comenzado ofreciendo 38 libras y que gradualmente fue elevando su oferta a 40 libras, 42,15 libras y 43,50 libras.

La mayor empresa de consumo por ingresos

En un primer momento, la autoridad británica de supervisión de los procesos de fusión y adquisición entre empresas fijó un plazo hasta el pasado 14 de octubre para la presentación o no de una propuesta, plazo que fue ampliado hasta el 28 de octubre. Ahora, ante la falta de acuerdo, ambas compañías han logrado una prórroga de una semana más para seguir negociando.

Si finalmente llega a buen puerto esta operación, AB Inbev añade a su cartera marcas como Peroni o Grolsh y se hace con el control de la mitad del beneficio de la industria de la cerveza. El precio propuesto supone un 50% más que el valor en bolsa de SabMiller a cierre del 14 de septiembre, un día antes de que saltara al parqué la existencia de negociaciones entre las dos compañías.

Pero la operación es casi una realidad, tanto que la brasileña se ha comprometido a pagar 2.600 millones de euros si finalmente no logra el visto bueno de los reguladores y los accionistas, a los que la dirección de SabMiller les ha recomendado acudir a la oferta, La nueva empresa se ubicará en Bélgica y será la mayor compañía de bienes de consumo por ingresos, con un beneficio estimado antes de impuestos de 25.000 millones de dólares, según Exane BNP Paribas.