Ana Botín y Fainé dan su apoyo financiero a Roures tras meterle un gol a Prisa

Jaume Roures, el fundador de laSexta, ya puede dormir tranquilo. Tras ganarle un pleito a Prisa por los derechos del fútbol en televisión, el directivo catalán ha conseguido que la banca refinancie la deuda de hasta 150millonesque arrastraba su productora, Mediapro, yquehabían vencido el pasado 15 de marzo. La empresa audiovisualtiene ahora tresaños para devolver este dinero, a un tipo de interés más barato, pero con limitaciones para abonar dividendos.

Mediapro llevaba desde octubre del pasado año negociando con Santander –banco agente–,CaixaBank, Sabadell, Bankia, Popular, Royal Bank of Scotland y Citi la devolución de un préstamo sindicado y la renovación de varios avales por cerca de 354 millones que ya habían sido extendidosa principios de 2012, poco después de que la compañía audiovisual consiguiera superar el concurso de acreedores en el que cayó en 2010.

Cuando Mediapro inició las conversaciones con la banca, la situación operativa de la compañía era mucho mejor que años atrás, pero su batalla judicial contra Prisa por la denominada guerra del fútbol era un escollo insalvable hasta hace apenas unas semanas. El posible pago al otrora grupo de los Polanco de 105 millones, más la presentación de avales por otros 200, provocaronla negativa de la mayoría de los bancos acreedores a refinanciar la deuda, incluidos los más afines a Roures.

Sin embargo, la sentencia favorable del pasado 5 de febrero, por la que Mediapro sólo tendrá que indemnizar a Prisa con 32 millones, suavizó la postura de varias entidades financieras, las cuales acaban de dar su visto bueno a alargar el pago de la deuda hasta 2018.Aunque las partes se han negado a especificar el tipo de interés que tendrá que abonar, aseguran que está muy por debajo del 4% más Euribor que se fijó a principios de 2012. Se da la curiosidad de que Santander y CaixaBank, presididos por Ana Botín e Isidro Fainé, son a la vez accionistas del grupo editor de El País.

De los 354 millones originales del préstamo de hace tres años, Mediapro había amortizado 52,8millones hasta 2013, pero el pasado año aceleró el pago de la deuda hasta los 180 millones. En 2015, también repagó 20, por lo que la deuda que tenía antes de firmar la nueva refinanciación se ha reducido a tan solo 150 millones. El contrato, que inicialmente estaba dividido en dos tramos asociados a Imagina Mediaproducciones y a Globomedia, se ha unficiado en uno solo.

La situación del grupo de Roures podría incluso mejorar más si el juez atiende sus dos querellas contra Prisa, en lasque reclama 203 millones por daños y perjuicios por la guerra del fútbol. La compañía catalana, asesorada por Garrigues, ha solicitado la ejecución inmediata del aval de 50 millones de euros que depositó en su díaAudiovisual Sportpara impedir que pudieran explotar los derechos de televisión. A esta cifrase añadirían otros 153 millones de euros, divididos entre 17 millones por los daños provocados por los impagos de los contratos televisivos y otros 136 millones en concepto de lucro cesante desde la entrada en concurso de acreedores en 2010.

Telefónica, el próximo enemigo

En 2014, la facturación de Mediapro ascendió a 1.530 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 10% respecto a los 1.387 millones alcanzados en el ejercicio anterior. El beneficio de explotación de la compañía asciende ya a 95 millones, por lo que su deuda bancaria es de poco más de una vez y mediasu ebitda, una proporción que la banca considera razonable.

Mediapro está participada, además de por Roures y su socio Tatxo Benet, que tienenel 51,3% del capital;por el inversor Juan Abelló, dueño del 17%;la multinacional de la publicidad WPPcon otro 17%, y por la mexicanaTelevisa, propietariadel 14% de las acciones.

La próxima batalla de Mediapro será ya con Telefónica por el reparto de los derechos del fútbol una vez que la operadora de telefonía se haga con el control de Digital + en las próximas semanas. De momento, César Alierta ya le ha quitado al FC Barcelona.