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BBVA busca comprador para el jugoso negocio de los parkings de la ORA de Madrid
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N+1 Y DINAMIA PIDEN 150 MILLONES POR EYSA

BBVA busca comprador para el jugoso negocio de los parkings de la ORA de Madrid

N+1 y Dinamia han contratado al banco para vender Eysa, compañía adquirida en 2011 a FCC por 115 millones y de la que ya han sacado una gran plusvalía con el pago de un dividendo extraordinario

Foto: Ana Botella, en la presentación de los nuevos parquímetros. (Foto: ayuntamiento de madrid)
Ana Botella, en la presentación de los nuevos parquímetros. (Foto: ayuntamiento de madrid)

Cuando cualquier ciudadano de Madrid, Murcia, Llanes, Oviedo, Benidorm o San Sebastián tiene que aparcar en la calle, debe sacar un ticket si estaciona su coche en una zona regulada por el ayuntamiento de cada una de estas ciudades. Lo que no sabe es que, además de ser un pingüe negocio para las arcas municipales, lo es también para una firma de capital riesgo que ahora va a vender la principal empresa dedicada a cobrar los parkings de la ORA.

De hecho, N+1 y Dinamia han decidido poner a la venta Eysa, la compañía dueña de una buena parte de los parkings en superficie de las grandes ciudades. Los conocidos aparcamientos supervisados por los controladores de chaqueta y gorra azul y amarilla que ponen multas cuando el ciudadano no pone tickets o se excede de minutos con el coche estacionado.

Las dos firmas de capital riesgo han contratado a BBVA para que les busque un comprador para unacompañía que en2011 compraron a FCC por 115 millones de euros. Ahora, su valoración ronda los 150 millones, por lo que será un gran negocio para N+1 y Dinamia. La sociedad tiene un beneficio bruto de explotación o Ebitda de 19,5millones, por lo que multiplicado por un máximo de ochoveces, ratio actual del sector, los actuales propietarios podrían obtener una atractiva plusvalía

Ambos private equitys ya refinanciaron el pasado año la deuda bancaria con la que compraron Eysa hace cuatro años mediante una emisión de bonos con vencimiento en 2021 por 75 millones. Una operación que aprovecharon para pagarse un dividendo extraordinario de 12 millones, cantidad que tendrán que sumar a los beneficios que obtengan ahora por la venta para calcular la plusvalía total de la transacción.

Por Eysa se han interesado compañías como Saba, Empark, Interparking, Isolux y Mutua Madrileña, así como varios fondos de infraestructuras especialistas en este tipo de inversiones. Y es que los parkings se han convertido en un negocio refugio para los inversores que buscan rentabilidades, aunque sean pequeñas, teniendo en cuenta que los tipos de interés están casi a cero.

El fijo de Madrid

El atractivo de Eysa es el contrato con el Ayuntamiento de Madrid, que fue renovado en 2013 con una nueva vigencia de 12 años. Un tiempo inusual porque los municipios no suelen dar estas concesiones a plazos superiores a los tres años de media, por lo que la compañía de N+1 y Dinamia ofrece al potencial comprador unos ingresos asegurados durante un periodo fueron de lo común. Eysa está presente en más de cincuenta ciudades y factura unos 60 millones.

Para las dos firmas de capital riesgo se trata de una operación clave porque están en pleno proceso de fusión. La integración está prevista para el próximo mes de junio y previamente los gestores quieren repartir un dividendo extraordinario antes de cotizar como una sola compañía.

A 31 de diciembre de 2014N+1 gestiona activos valorados en 2.940 millones de euros. En los dos últimos años ha asesorado en 150 operaciones y ha realizado 21 inversiones y 20 desinversiones.Algunas de mucho éxito, como Mivisa, en la que multiplicaron varias veces la apuesta, y otras de dudoso resultado como Bodybell o High Hotels.

Cuando cualquier ciudadano de Madrid, Murcia, Llanes, Oviedo, Benidorm o San Sebastián tiene que aparcar en la calle, debe sacar un ticket si estaciona su coche en una zona regulada por el ayuntamiento de cada una de estas ciudades. Lo que no sabe es que, además de ser un pingüe negocio para las arcas municipales, lo es también para una firma de capital riesgo que ahora va a vender la principal empresa dedicada a cobrar los parkings de la ORA.

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