Habitat negocia una nueva quita con la banca para sus 1.400 millones de deuda

Promociones Habitat está negociando una nueva quita con la banca acreedora para sus 1.400 millones de deuda pendiente, lo que en lenguaje jurídico concursal se denomina “el reconvenio”, es decir, cuando el convenio de acreedores pactado anteriormente ya no se puede cumplir y se va a una segunda ronda negociadora como mecanismo para evitar la liquidación.

El juez que tutela el concurso de acreedores emitió ayer en un auto que da diez días hábiles para firmar el reconvenio y evitar así que Promociones Habitat vaya a la liquidación. Los principales accionistas de Habitat son el empresario Bruno Figueras y la constructora Ferrovial. Fuentes de Habitat han declinado hacer declaraciones.

Hasta que llegó Martinsa, Habitat tenía el récord del mayor concurso inmobiliario de España. Fue en 2008, cuando la compañía reconoció que no podía asumir la deuda de la operación de compra de Ferrovial Inmobiliaria y acudió a los juzgados con un pasivo de 2.800 millones de euros.

A los acreedores que quedan, una veintena de bancos liderados por la Sareb, que tiene deuda de más de 150 millones con la sociedad, se les ofrece una nueva quita que supone un 85% sobre el total de la deuda inicial. Es decir, se ha perdido casi todo en una de las operaciones que fue uno de los estandartes de la burbuja inmobiliaria y que en su día creó la primera promotora de Cataluña.

De la deuda actual, 400 millones son preferentes y otros 800 millones corresponden a crédito ordinario sin garantías adicionales y que resultará el más perjudicado por esta nueva quita.

En el primer convenio los bancos ya se dejaron muchas plumas. El acuerdo alcanzado con el juez fijaba una quita del 20% sobre la deuda de 2.000 millones y una conversión de otro 30% (600 millones) a préstamos participativos. Es decir, en la práctica, la quita era del 50%. Con el nuevo acuerdo se asume que el sacrificio de las entidades deberá ser mayor, hasta el 85% de la deuda original.

Mayorías necesarias

Sareb y la mayoría de los bancos son partidarios de firmar el acuerdo porque la alternativa es la liquidación de Promociones Habitat, lo que sería peor para el conjunto de acreedores.

La clave es conseguir la mayoría necesaria. Según consta en el auto del juez es necesario que el 75% de la deuda privilegiada apoye el “reconvenio” y un porcentaje del 80% del pasivo de la deuda ordinaria. Y eso en un tiempo récord.

En algún momento alguno de los bancos tras el convenio firmaron acuerdo bilaterales y se salieron de la trampa de Habitat a cambio de daciones en pago, una alternativa que la firmay el juez intentaron a gran escala con el resto de deudores pero que no llegó a prosperar.