Es noticia
Morgan Stanley sacará en bolsa el 50% de Madrileña de Gas por 500 millones de euros
  1. Empresas
EMPEZARÁ A COTIZAR EN ABRIL

Morgan Stanley sacará en bolsa el 50% de Madrileña de Gas por 500 millones de euros

El fondo de infraestructuras de Morgan Stanley ha decidido vender Madrileña Red de Gas con una OPS en bolsa. La empresa empezará a cotizar en abril.

Foto: Fachada de la sede de Madrileña Red de Gas en Pozuelo de Alarcón.
Fachada de la sede de Madrileña Red de Gas en Pozuelo de Alarcón.

Madrileña Red de Gas (MRG), la empresa controlada por el fondo de infraestructuras de Morgan Stanley que aglutina los activos de distribución de la antigua Unión Fenosa y de Iberdrola en la Comunidad de Madrid, cotizará en bolsa a partir del próximo mes de abril tras una oferta pública de suscripción (OPS) valorada en 500 millones de euros. La operación estará dirigida de manera exclusiva al mercado institucional y tendrá al propio banco americano y a Citi como entidades colocadoras.

La salida a bolsa ha sido la alternativa acordada finalmente por Morgan Stanley Infrastructure tras la dificultad para encontrar un comprador directo que quisiera asumir la propiedad mayoritaria de la compañía. La reforma del mercado gasista aprobada el pasado verano a instancias del Ministerio de Industria ha despejado el horizonte del sector, asegurando una estabilidad regulatoria con un marco retributivo que permite la puesta en valor de las distintas compañías de transporte y distribución de gas en España.

El diseño de la operación financiera supondrá la venta de hasta un 50% de las acciones que serán destinados alfree floaten bolsa. La oferta pública será realizada a partir de una empresa de nueva creación que captará los recursos del mercado para pagar con ellos una parte de las acciones de las tres empresas que forman actualmente el grupo MRG. Bajo esta marca se integran la propia Madrileña Red de Gas, así como la subsidiaria holandesa Madrileña Red de Gas Finance BV. y la filial Aliara Energía.

La Nueva MRG contempla además una segunda ampliación de capital a fin de formalizar la adquisición total de las acciones de sus tres filiales. El proceso es parecido en este sentido al que están llevando a cabo algunas de las nuevas sociedades cotizadas de inversión inmobiliaria (Socimi) que garantizan de partida la compra de activos con carácter inmediato a su oferta pública de venta en bolsa. Los títulos serán adquiridos por la nueva compañía al precio de mercado que sea establecido en el ‘bookbuilding’ de la propia oferta inicial de suscripción.

Venta de activos de Gas Natural e Iberdrola

La nueva estructura accionarial de Madrileña Red de Gas supondrá la dilución a la mitad de la participación que poseen cada uno de los cuatro actuales socios de referencia que se dan cita en la compañía. Morgan Stanley Infrastructure Partners pilota el proyecto y dispone en la actualidad del paquete mayoritario de control, que alcanza un 69% del capital. Elresto de los accionistas son el fondo soberano del Gobierno de Singapur GIC, con un 17%; el Grupo March, que controla el 9% y la gestora internacional de fondos Partners Group, que cuenta con el 5%.

Madrileña Red de Gas, compañía que preside Pedro Mielgo, antiguo titular de Red Eléctrica con el Gobierno de José María Aznar, fue creada en 2010 por Gas Natural dentro del proceso de desinversión forzado por la compra de Unión Fenosa. La filial de La Caixa se vio obligada a vender los activos de distribución y comercialización de gas natural en 38 municipios de la Comunidad de Madrid dentro de los compromisos adquiridos con la Comisión Nacional de la Competencia (CNC).

La compra liderada por Morgan Stanley Infrastructure dio lugar a una compañía con un total de 500.000 puntos de suministro, 412.000 clientes de gas y otros 8.000 de energía eléctrica. La transacción representó una plusvalía de 380 millones para Gas Natural convirtiendo a Madrileña Red de Gas en la primera distribuidora española independiente del resto de la cadena de valor de gas. En junio de 2012 la sociedad adquirió a Iberdrola su negocio de distribución de gas en otras cinco localidades más de la región, ampliando a 835.000el número de hogares conectados a la red en untotal de 56 municipios de la Comunidad de Madrid.

Madrileña Red de Gas (MRG), la empresa controlada por el fondo de infraestructuras de Morgan Stanley que aglutina los activos de distribución de la antigua Unión Fenosa y de Iberdrola en la Comunidad de Madrid, cotizará en bolsa a partir del próximo mes de abril tras una oferta pública de suscripción (OPS) valorada en 500 millones de euros. La operación estará dirigida de manera exclusiva al mercado institucional y tendrá al propio banco americano y a Citi como entidades colocadoras.

Gas Natural Fenosa Salidas a bolsa Singapur
El redactor recomienda