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Cómo heredar 2.500 millones de euros sin que Hacienda te cruja a impuestos
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SANDRA ORTEGA ASUME LA FORTUNA DE ROSALÍA MERA

Cómo heredar 2.500 millones de euros sin que Hacienda te cruja a impuestos

Sandra Ortega, la hija de Amancio Ortega y de la fallecida Rosalía Mera,  va a heredar una fortuna valorada en cerca de 2.500 millones de euros

Foto: Sandra Ortega, durante el entierro de Rosalía Mera. (I.C)
Sandra Ortega, durante el entierro de Rosalía Mera. (I.C)

Sandra Ortega, la hija de Amancio Ortega y de la fallecida Rosalía Mera, va a heredar una fortuna valorada en cerca de 2.500 millones, la mitad de las participaciones empresariales del family office de ambas, Rosp Corunna. Pero apenas va a pagar a Hacienda por ello, ya que el grueso de su patrimonio son participaciones empresariales superiores al 5%, que están exentas del impuesto de sucesiones. Sólo tendrá que tributar por las dos sicav que tienen, con un patrimonio conjunto de 571 millones, y alguna inversión menor en capital riesgo. Grosso modo, la factura no será muy superior a los 60 millones, apenas el 2,5% de la herencia.

Esta reducida tributación se explica por la llamada "exención de la empresa familiar", una figura bien conocida por las grandes fortunas españolas. Consiste en que las participaciones superiores al 5% del capital de una sociedad están bonificadas al 99% enSucesiones y Donaciones. Y no sólo eso, sino que también están exentasdel impuesto sobre el patrimonio, tienen derecho a la deducción por doble imposición de los dividendosy, además, pueden acogerse a la deducción por reinversión (no se tributa por las plusvalías de una inversión si el dinero se reinvierte en más del 5% de una empresa). "El 5% es la cifra mágica para Hacienda; si lo superas te libras de todo", explica un fiscalista. De hecho, esta exención es la que hizo que a los ricos de verdad les preocupara muy poco la reinstauración del impuesto de patrimonio por el Gobierno socialista en 2011.

Pues bien, el grueso de la fortuna de Rosalía Mera está constituido por el 5% de Inditex, valorado en 3.150 millones al cierre de ayer (Sandra Ortega hereda el 50%, porque el otro 50% ya era suyo). En los registros de la CNMV aparece que poseeel 6,99%, pero este porcentaje se redujo al 5% hace unos meses, según informó el periódicoLa Voz de Galicia. Idéntico porcentaje tiene en Zeltia, en este caso por un valor de 25,8 millones. Y posee varias participaciones menores no cotizadas, como el 30,6% de la hotelera Room Mate.

En teoría, la exención -conseguida por el lobby de la empresa familiar en la década de 1990- persigue que, si una persona tiene el grueso de su patrimonio invertido en su empresa y esta se dedica a una actividad productiva, no esté sometido a gravamen para no interferir en dicha actividad. Se supone que estaya paga el impuesto de sociedades si tiene beneficios. Es más, si tiene que pagar Sucesiones, muchas veces se descapitaliza la compañía. El problema, como siempre sucede con estas cosas, es que se ha utilizado masivamente por muchos altos patrimonios parahurtar al impuesto parte de su fortuna.

La condición para acogerse a este beneficio es que el heredero o alguien de su grupo familiar dirija la empresa y que esta labor sea su principal fuente de ingresos. Sandra Ortega eraadministradora solidaria del holding Rosp Corunna con su madre, por lo que lo cumple. El otro requisito es mantener o incrementar el valor de esa participación durante cinco años (en el caso de Galicia), algo que pretende que los herederos mantengan el negocio familiar en vez de 'darle el pase'.

La polémica de las sicav

Eliminado el grueso del patrimonio de la cofundadora del imperio Inditex, su hija tendrá que tributar sólo por las sicav: Soandres, con un patrimonio de 360,96 millones al cierre de junio, y Breixo, con 210,1 millones. Este asunto también es conflictivo, puesto que su padre recurrió una sanción de Hacienda de 33 millones por no pagar el impuesto de patrimonio de sus sicav Alazán y Keblar entre los años 2001 y 2003. Amancio Ortega sostenía que, al estar bajo el paraguasde una empresa familiar (Ponte Gadea) que cumple los requisitos citados, estabanexentas de Patrimonio. El Supremo tumbó su último recurso por esta causa en julio, con el argumento de que las sicav no son empresas productivas y deben tributar, aunque se encuentren dentro de un holding familiar. De hecho, la norma tributaria las excluye expresamente.

¿Cuánto tendría que pagar Sandra Ortega por estos conceptos? Pues en Galicia el tipo máximo de Sucesiones es del 18%, que, aplicado al 50% del patrimonio de las dos sicav, arroja 51,4 millones. Aparte, hay un coeficiente multiplicador en función de la fortunadel sucesor anterior a la herencia. Obviamente, en el caso de Ortega es el máximo para el caso de transmisiones de padres a hijos, que es de 1,2 veces, lo que nos da 61,7 millones.

El patrimonio inmobiliario, también exento

Pero además, Sandra Ortega tiene un hermano, Marcos, aquejado de parálisis cerebral. Aunque Rosalía Mera no haya dividido su herencia al 50%,cosa que no se ha hecho pública, siempre le tiene que dejar "la legítima" a su hijo varón (un tercio del valor total de los bienes), lo cual reduce el legado de Sandra y, en consecuencia, los impuestos que tiene que pagar. Mario sí está exento al 100% de Sucesiones según la normativa gallega.

Además de las sicav, es posible que tenga que tributar por algunas inversiones como la sociedad de capital riesgo Cross Road Biotech. Igualmente, tiene una parte de patrimonio inmobiliario cuyo valor se desconoce, pero en este caso eludir al fisco es aún más fácil que en el caso de las participaciones empresariales. Basta agrupar estos inmuebles bajo un subholding inmobiliario que tenga lo que los fiscalistas llaman jocosamente "caseta y perro", es decir, un local para gestionarlo -que puede ser uno de los inmuebles- y al menos un empleado a jornada completa. En ese caso, se considera actividad empresarial y queda exento.

Sandra Ortega, la hija de Amancio Ortega y de la fallecida Rosalía Mera, va a heredar una fortuna valorada en cerca de 2.500 millones, la mitad de las participaciones empresariales del family office de ambas, Rosp Corunna. Pero apenas va a pagar a Hacienda por ello, ya que el grueso de su patrimonio son participaciones empresariales superiores al 5%, que están exentas del impuesto de sucesiones. Sólo tendrá que tributar por las dos sicav que tienen, con un patrimonio conjunto de 571 millones, y alguna inversión menor en capital riesgo. Grosso modo, la factura no será muy superior a los 60 millones, apenas el 2,5% de la herencia.

Forbes
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