La banca gana: el interés de los préstamos sube casi el doble que la remuneración de los depósitos

Jueves, 12 de abril de 2007

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La banca gana: el interés de los préstamos sube casi el doble que la remuneración de los depósitos

@Carlos Sánchez

Miércoles, 11 de abril de 2007

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La banca gana: el interés de los préstamos sube casi el doble que la remuneración de los depósitos

Jean Claude Trichet.

La subida de los tipos de interés no está afectando por igual a los agentes económicos. Mientras que los hogares han visto cómo en los últimos dos años bancos y cajas de ahorros han trasladado a sus créditos de forma íntegra el endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE), las entidades financieras se han comportado de una manera mucho más ‘cauta’ a la hora de remunerar el dinero que le prestan sus clientes. La consecuencia, lógicamente, ha sido un aumento del margen de intermediación de la banca, que ha recuperado niveles perdidos durante la segunda mitad de los años 90 en coherencia con la caída en picado de los tipos de interés que desató la introducción del euro.

Los datos del Banco de España no dejan lugar a dudas. Los tipos de interés medios de los préstamos a la vivienda se situaban a comienzos de 2005 en el 3,26%, muy por debajo del 4,88% registrado el pasado mes de febrero, lo que significa, por lo tanto, un incremento de 1,62 puntos adicionales que deben pagar los hogares para financiar la adquisición de una vivienda. Pues bien, durante ese periodo de tiempo, el tipo medio ponderado de los depósitos -el dinero que prestan los ahorradores a la banca a cambio de una remuneración pactada- ha evolucionado desde el 2,32% hasta el 3,14%. Es decir, la retribución de los depósitos a plazo ha crecido únicamente 0,82 puntos porcentuales. Por lo tanto, la mitad de lo que han aumentado los tipos de interés para un cliente que hubiera pedido dinero prestado para comprarse una vivienda y, al mismo tiempo, tuviera un depósito.

Créditos al consumo

Si la comparación se hace en relación a los créditos al consumo, el resultado es algo distinto, pero igualmente favorable a las entidades financieras. El caso más espectacular es el de los concedidos por la banca, que han aumentado en los últimos años (en términos TAE) nada menos que 3,29 puntos (del 6,18% al 9,47%). Es decir, cuatro veces más que la remuneración de los depósitos.

En las cajas de ahorros, el encarecimiento de los créditos al consumo ha sido mucho menor (apenas 0,61 puntos), pero hay que tener en cuenta que se partía de un nivel mucho mayor. Hace dos años el TAE se situaba en el 9,25%, lo que significa un extraordinario margen de intermediación, definido como la diferencia entre lo que le cobra el banco por prestar dinero y lo que paga por captarlo de sus clientes.

Las cajas de ahorros, de la misma manera, han sido más agresivas que los bancos en la retribución de los depósitos; pero, igualmente, hay que tener en cuenta que también en este caso partían de un nivel mucho más bajo que los bancos (el 1,9% frente al 2,3%).

Más de 275.000 millones en cuentas a la vista

En términos agregados, es decir teniendo en cuenta tanto la remuneración de los bancos como la de las cajas, los resultados son igualmente concluyentes. La Asociación Española de Banca (AEB) estima en su último informe de coyuntura que el incremento del tipo sintético (TAE) de préstamos y créditos ha sido de 1,4 puntos porcentuales. Por el contrario, en cuanto a las operaciones de pasivo, el aumento del tipo sintético sobre depósitos se cifra en un punto porcentual. Una diferencia del 40% que en palabras de la AEB ha dado como resultado “un ligero incremento del margen”.

En total, y según los datos del Banco de España, los hogares tienen depositados en los bancos en cuentas ‘a la vista’ 278.895 millones de euros, mientras que otros 35.916 millones están colocados a plazo. No se está hablando, por lo tanto, de una pequeña cantidad de dinero. Por el contrario, las familias deben al conjunto de entidades de crédito 556.791 millones de euros sólo por adquisición de viviendas y otros 203.268 millones en concepto de créditos al consumo.

A destacar el alargamiento de los plazos en este tipo de préstamos, toda vez que prácticamente el 60% se pagarán en más de cinco años.

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OPINIONES DE LOS LECTORES (12)

12 - Bueno si la banca pierde, como han perdido algunas otras compañias, ya sabeis lo que pasa, que te lo redistribuyen (divendo pasivo) en deuda pública, por aquello de evitar caos nacional, o es que no os acordais de Rumasa. Lo cierto es que cada vez mas la "tierra es plana" y se nos abren una gran serie de oportunidades a través de la banca "on line", con una prima de riesgo bajita, hoy podemos encontrar remuneraciones por encima del 4,25% a un año. Lo cierto es que los pequeños ahorradores no lo tenemos fácil, si queremos retribución sin riesgo es complicado porque el BCE ayer dejó el tipo del euro al 3,75%, así que no podemos esperar a que nuestro banco de la esquina nos pague mas, porque "nadie da duros por cuatro pesetas"..bueno a veces si, y así les ha ido, caso mas reciente los de los sellos, lo que si es cierto es que la banca y las cajas de aquí son unas entidades de las mejor gestionadas del mundo, lógicamente no regalan nada, el tener una oficina a 50 metros de casa con mas cajeros que en Alemania (que nos dobla en poblacion) es un standar que hay que pagar, por cierto en Alemania tampoco pagan mas a los depositantes y ofertan peor servicio.

jmllar
Registrado
12/04/2007 (12:17 h)

11 - es cierto que la banca siempre gana. Pero tambien puede ganar el ciudadano mas que antes. Como? si ahorra y no le pide prestamos a esa banca.

el paciente irlandes
Invitado
11/04/2007 (17:47 h)

10 - La banca siempre gana. Para ellos siempre sale el 0. Si los tipos bajan, pues suben las comisiones, bajan las remuneraciones al pasivo, muy rápido, y bajan, poquito a poco, los costes del activo. Si los tipos suben, mantienen las comisiones, suben, poquito a poco, las remuneraxciones al pasivo, y suben, muy rápido, los costes del activo. ¿Solución de la ecuación? La banca SIEMPRE gana. Lo único que podemos hacer, si queremos "participar" un poco en el banquete, es ser "banqueros de los banqueros", comportarnos con ellos como ellos lo hacen con nosotros. O lo que es lo mismo, Gestión Activa de nuestro activo (de nuestro dinero, que a fin de cuentas, es nuestro, no de ellos). Si el Fondo "garantizado" no nos renta, pues lo sacamos y lo ponemos en Letras, y cosas así.

Cachilipox
Invitado
11/04/2007 (16:27 h)

9 - Ya en casi en todas las entidades, por no mucha cantidad, puedes conseguir Imposiciones a Plazo Fijo a Euribor-O.25%, haciendo plazos a 3, 6 y 12 meses. Dependerà el plazo y a como estè el Euribor, pero con bastante normalidad.

taoi pep
Registrado
11/04/2007 (15:25 h)

8 - supongo que te retendran el 18%? si es asi como he dicho antes la Caja de Sabadell te daría mas, esto lo dan sin apretar que si son clientes nuevos o les aprietas llegan hasta el 4%. y si siguen subiendo los tipos....

4013
Invitado
11/04/2007 (13:29 h)

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