Bruselas anticipa la sentencia de las cláusulas suelo: recomienda a la banca que provisione

La Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) han pedido al sector financiero que esté preparado para una posible sentencia del Tribunal de Justicia de la UE sobre las cláusulas suelo que les obligue a devolver todas las cantidades desde la firma de las hipotecas (retroactividad total), algo que puede ascender, según el Banco de España, hasta los 7.600 millones. En las conclusiones del quinto informe postprograma del recate bancario elaborado por las dos instituciones se hace referencia a la futura sentencia del Tribunal de Luxemburgo, cuyo primer dictamen se hará público el 12 de julio.

[Lea aquí: El Tribunal de la UE concede la retroactividad total en las cláusulas suelo]

El Tribunal Supremo español ha establecido en varias sentencias la doctrina de que sólo se deben devolver las cantidades cobradas de más de forma retroactiva hasta el 9 de mayo de 2013, fecha de la primera condena a BBVA, Cajamar y Abanca (Novagalicia), con el argumento de que tendría un impacto muy negativo en la solvencia del sector y podría forzar un nuevo rescate con dinero público. El Banco de España apoya esta tesis e inclusos sostiene que la retroactividad total perjudicaria el bienestar general de los ciudadanos.

Sin embargo, algunos tribunales inferiores consultaron esta cuestión al Tribunal europeo, y la Comisión se mostró abiertamente partidaria de la retroactividad total y la devolución de todas las cantidades, como adelantó El Confidencial. Hasta ahora, el BCE había adoptado la posición del Banco de España, pero empezó a cambiar de actitud hace unas semanas cuando pidió a los bancos españoles que estimaran el impacto teórico de una sentencia negativa en su capital en el test de estrés al que somete periódicamente al sector. La recomendación de empezar a provisionar en la práctica que se incluye en este dictamen conjunto con la Comisión supone un paso más muy significativo, que puede anticipar el contenido de la sentencia.

Las cláusulas suelo impiden a los hipotecados beneficiarse de las caídas del euribor por debajo de un cierto nivel (el suelo), ya que siguen pagando la misma letra mensual. La mayoría de los bancos ya las han suprimido, pero no han devuelto las cantidades cobradas de más o, si lo han hecho, sólo lo han aplicado hasta mayo de 2013. Las entidades más afectadas por una sentencia que imponga la retroactividad total serían Popular, Sabadell y Caixabank entre las cotizadas, y Unicaja y BMN entre las que están fuera de la bolsa.

Pide un plan para Bankia y BMN

En cualquier caso, el Ejecutivo comunitario y el BCE destaca que el sector financiero español permanece "relativamente estable" a pesar de la volatilidad reciente en los mercados, así como que los bancos han ampliado el acceso a liquidez y que han fortalecido su solvencia y la calidad de sus activos.

Asimismo, el documento recalca que Bankia y BMN siguen siendo propiedad de Estado y que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) no ha vendido instituciones financieras desde 2014. En este sentido, recomienda adoptar un plan de privatización estructurado para ambas entidades con un calendario concreto para avanzar en este sentido.

El informe subraya que continúa el fortalecimiento del sector financiero, impulsado por los bajos constes de financiación y por la recuperación económica. Sin embargo, advierte de que aún existen "incertidumbres legales" que podrían tener "un impacto significativo" sobre el sector.

Confirman que se ha relajado la consolidación fiscal

La Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) han confirmado que España relajó en 2015 su consolidación fiscal tras los "considerables" ajustes estructurales aprobados los años anteriores, según aseguran las conclusiones del quinto informe postprograma del rescate bancario elaborado por las dos instituciones.

Las dos instituciones han publicado este viernes el estudio, del que ya informaron a mediados de abril sobre sus principales conclusiones. En análisis se produce tras la visita a España de los servicios tanto de Bruselas como del BCE entre el 11 y el 13 de abril.

"Tras un considerable ajuste estructural en 2012-2013, el esfuerzo de consolidación fiscal se relajó"

"Tras un considerable ajuste estructural en 2012-2013, el esfuerzo de consolidación fiscal se relajó. En 2015 España ha adoptado una política fiscal expansiva que ha revertido parte del ajuste estructural implementado en años anteriores", reza el documento.

En esta línea, el texto recuerda que la mayoría de las comunidades autónomas y la Seguridad Social no cumplieron con sus objetivos presupuestarios y que no se han aprovechado los "beneficios inesperados" fruto del crecimiento dinámico y del entorno de tipos de interés bajos para "acelerar la reducción del déficit".

De cualquier forma, el informe subraya que los recortes presupuestarios anunciados este año por el Ejecutivo a nivel nacional y el control de gasto a nivel autonómico pueden contribuir a reducir el déficit público "si son totalmente implementados".

Alto nivel de deuda pública y privada

Finalmente, el texto apunta también que aún existen desequilibrios macroeconómicos y altos niveles de deuda pública y privada, a pesar del "robusto" crecimiento económico y al progreso "importante" en el desapalancamiento de la deuda privada.

Con respecto al mercado laboral, la Comisión y el BCE consideran que la creación de empleo ha sido apoyada por la moderación de los salarios y a las reformas laborales, al mismo tiempo han advertido de que la tasa de desempleo se mantiene por encima del 20% y de que el empleo de larga duración corre el riesgo de arraigarse.