Jueves, 16 de mayo de 2013

EN PROPORCIÓN AL TAMAÑO DE SU BALANCE

La cara B de Wyman: Santander y Unicaja, los aprobados con más 'pillada' en el ladrillo

La cara B de Wyman: Santander y Unicaja, los aprobados con más 'pillada' en el ladrillo
El presidente del Banco Santander, Emilio Botín (Efe).
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Los recientes test de estrés de Oliver Wyman han dejado una serie de datos sorprendentes, más allá de las necesidades de capital de las diferentes entidades. Así, resulta llamativo que el Santander sea la entidad 'aprobada' con más pérdidas en adjudicados en relación al tamaño de su balance, sólo superada por Banco Valencia y NovaGalicia. Lo mismo le ocurre a Unicaja con el crédito promotor. Otro elemento curioso es que Bankinter, el banco con menos adjudicados del sistema, sea el que más pérdidas sufre en el suelo.

En general, las mayores pérdidas esperadas en el escenario adverso, sumando los diferentes tipos de crédito y los adjudicados, corresponden a las entidades nacionalizadas: CatalunyaCaixa, con un 29,9% de sus activos; Banco de Valencia, con un 29,4%; NovaGalicia, con un 23,8%; y BFA-Bankia, con un 20,9%. Por detrás de estas cuatro aparecen Sabadell (20%) y Popular (19,4%). La mayor capacidad de absorber pérdidas del primero, gracias a que ya ha ampliado capital y al EPA (esquema de protección de activos) de la CAM, le permite aprobar el test, mientras que el segundo requiere 3.223 millones; de ahí que haya puesto en marcha una macroampliación por 2.500.

Entrando en el detalle, los activos adjudicados en pago de créditos incobrables arrojan pérdidas superiores al 60% para todas las entidades en este escenario. La palma es para Banco Valencia con el 70,4%, seguido por NovaGalicia con el 66,5% y el Santander, con un 66%, equivalente a 5.644 millones. En términos absolutos, el banco que preside Emilio Botín se ve superado por Bankia, La Caixa y BBVA. Pese a ello, este último es el mejor en términos relativos, con un 60,9%.

Por tipo de inmueble, el grueso de las pérdidas del Santander y del conjunto de las entidades se encuentra en el suelo. En este activo, el banco perdería 3.318 millones, el 80,9% del total. En este capítulo le superan Mare Nostrum, Unicaja, Popular, Banco de Valencia y, la gran sorpresa: Bankinter, que con la menor cantidad de suelo de todo el sistema financiero, tiene una pérdida esperada del 82,6% del mismo, equivalente a 105 millones. Bankinter también aparece entre las entidades con mayores problemas en vivienda terminada. En el otro extremo, Ibercaja sólo sufriría pérdidas del 76,1% en el suelo en el escenario de estrés.

Si nos vamos al crédito promotor, el aprobado con mayor 'pillada' es Unicaja, puesto que perdería el 47,1% del mismo en el escenario adverso, 4.381 millones. Sólo le superan en este capítulo Banco Valencia y CatalunyaCaixa, y por detrás aparecen Sabadell y Bankia. El mejor en este apartado es Popular, con sólo un 34,8% de pérdida esperada.

En otras clases de crédito, Ibercaja aparece por detrás de los cuatro nacionalizados en pérdidas en préstamos a empresas no constructoras, Sabadell y Popular están notablemente afectados en hipotecas a particulares (por detrás de Banco de Valencia y CatalunyaCaixa), y Sabadell y BBVA también aparecen en las últimas posiciones en otros créditos minoristas junto a las nacionalizadas.

Sabadell y Santander, cara y cruz en absorción de pérdidas

Frente a estas pérdidas esperadas en los distintos activos, los test de estrés tienen en cuenta la capacidad de absorberlas de las entidades: la diferencia entre ambos conceptos es el superávit o déficit de capital. Sabadell es la entidad que se lleva la palma en esa capacidad, que equivale a un 39% de sus activos ponderados por riesgo (APR), gracias a sus provisiones y al EPA de la CAM, que equivalen al 27,1% de los APR, unos 18.000 millones. Le siguen Unicaja, Ibercaja y Kutxabank. La Caixa es quien tiene mayor capacidad de generaciónd e márgenes -en términos relativos- y Unicaja quien tiene un mayor exceso de capital sobre el 6% exigido en el escenario adverso.

En el otro extremo, Santander es también quien sale perdiendo en este apartado de absorción de pérdidas, ya que sólo equivale al 11,2%. Esto se debe a su bajo nivel de provisiones, equivalentes sólo al 2,3% de los APR, si bien en el cómputo de activos se incluye toda la exposición internacional del banco. Bankinter también tiene una capacidad muy reducida, del 13,2%, al igual que BBVA y Bankia.
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LA OPINIÓN DE LOS LECTORES

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COMENTARIOS

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27opportunum 04/10/2012 | 21:48

#24 Según OW el Santander es la entidad que peor ha asumido riesgos en el mercado español.

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26opportunum 04/10/2012 | 21:44

#24
Lo que no se ha auditado son los riesgos de las filiales extranjeras, donde no sabemos por tercero como lo ha hecho, aunque presumimos que bien; es más, cabe pensar que mejor que en España. Piense Usted que los equipos directivos de esas filiales no tienen la misma procedencia ni formación que los de banca comercial en España.

La cosa está bastante clarita, principalmente, entre otras cosas, gracias a la expansión e inversiones propiciada por la enajenación de los activos aportados a la fusión por el Central Hispano Americano, se está tapando la deficiente gestión de la banca comercial en España; que si hubiewra sido igual de eficiente q

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25opportunum 04/10/2012 | 21:44

#24
Lo que no se ha auditado son los riesgos de las filiales extranjeras, donde no sabemos por tercero como lo ha hecho, aunque presumimos que bien; es más, cabe pensar que mejor que en España. Piense Usted que los equipos directivos de esas filiales no tienen la misma procedencia ni formación que los de banca comercial en España.

La cosa está bastante clarita, principalmente, entre otras cosas, gracias a la expansión e inversiones propiciada por la enajenación de los activos aportados a la fusión por el Central Hispano Americano, se está tapando la deficiente gestión de la banca comercial en España; que si hubiewra sido igual de eficiente q

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24Alexjandro 04/10/2012 | 13:17

No creo que la situación para el Santander sea como algunos la pintan. Vamos si es así para ese banco, que es uno de los mejor parados en todas las estadísticas, cómo será para el resto. Al menos el Santander está haciendo lo posible por sanear su balance y no tiene tanto riesgo como otros ya que su negocio en España representa un porcentaje muy pequeño en el global.

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23Domeq 04/10/2012 | 13:04

Precisamente del informe de Oliver Wyman el Santander es uno de los bancos que quedan en mejor lugar. Ya no porque lo diga en informe sino porque es el primer banco español de la Eurozona. Además no hay que olvidar que está cumpliendo con las provisiones impuestas por el gobierno procedentes del ladrillo y es uno de los pocos que no van a necesitar recapitalizarse para hacer frente a esta situación.

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22brami 03/10/2012 | 23:56

El santander salió a flote haciendo incremento de capital vendiendo bonos basura
el santander esta peor de lo que dice y si no tiempo al tiempo

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21ANDROMACO 03/10/2012 | 21:29

El Banco CEISS [Caja España Duero] que va integrarse con Unicaja tiene el 25% de crédito promotor y más del 4% de su balance son inmuebles y suelo con saneamientos mínimos. Además una morosidad del ¡13,30%!

La digestión del problema va a ser durísima para Unicaja.

Los malos datos de 2012 y su baja solvencia, sitúan al Banco CEISS [Caja España Duero] al borde de la intervención. El grave error de Unicaja

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20economista_preocupado 03/10/2012 | 16:34

#16 Lo que salva al Santander es negocio en el exterior, si el estudio se limitara a España creo que este banco saldría malparado. Lo preocupante de esto es que el Santander está vendiendo acciones de sus filiales más rentables en el extranjero. Es decir, si sumamos un negocio ruinoso en España a un negocio en el extranjero del que se está deshaciendo para seguir manteniendo su imagen tenemos un coctel explosivo y si a eso sumamos el efecto que va a tener mañana cuando miles de inversores en bonos convertible vean el "favor" que le ha hecho su banco, me da miedo el resultado. Espero equivocarme, pero a lo mejor este es el gran problema de nuestro sistema financiero.

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19opportunum 03/10/2012 | 14:14

#16 Uno de esos tres ha gestionado mal su negocio en España, ha sido la pero entidad según O.W, aunque es el que más capital contable tiene.

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18kiske 03/10/2012 | 14:07

#10 Mi único interés, querido Watson, está en que soy malagueño y me interesa la situación de Unicaja porque tengo amigos que trabajan allí, buenos amigos por cierto. De ahí que tenga algunas informaciones de la entidad.

Yo no jaleo nada en mis intervenciones, solo trato de aplicar el sentido común. Por eso defiendo que las entidades que estén mejor y que han gestionado mejor, no tengan que ceder ante las que están quebradas para salvar sus culetes porque los políticos quieran tapar sus basuras, con excusas vagas como las del tamañao, que demostrado está solo sirve para hundir barcos más grandes; y en ese sentido van mis comentarios SIEMPRE, sea Unicaja, Ibercaja, la Kutxa o la Caixa

Y en cuanto a los periodistas, solo les pido en ocasiones un mínimo de rigor al informar. Que CEISS tiene un grave problema con el crédito promotor ya se sabe, la pregunta es ¿ lo tiene Unicaja por sí solo también ? ¿ o lo tiene porque va a "cargar" con CEISS y su basura ya se le adjudica a Unicaja ? No es tan complicado

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