Martes, 14 de mayo de 2013

CATALUNYACAIXA PRECISA EN TORNO A 10.000 MILLONES

BMN necesita 2.200 millones y Sabadell no requiere capital para aprobar los test de estrés

BMN necesita 2.200 millones y Sabadell no requiere capital para aprobar los test de estrés
El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu (Efe).
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Los test de estrés de Oliver Wyman que se darán a conocer esta tarde arrojarán unas necesidades de capital para BMN (Mare Nostrum) de unos 2.200 millones, según fuentes cercanas al proceso. Esta entidad planteará un plan de reestructuración en solitario, lo que da por rotas las negociaciones con el Popular. Por otro lado, el Banco Sabadell entrará finalmente en el grupo cero, el de las entidades que no necesitan capital, y los requerimientos de CatalunyaCaixa -una de las entidades nacionalizadas- estarán por encima de los 9.000 millones y cerca de los 10.000, según las mismas fuentes.

La fusión de las cajas de Murcia, Granada, Penedès y Sa Nostra, que preside Carlos Egea, irá a parar al Grupo 2, el llamado "grupo de la muerte", donde van las entidades que suspenden los test de estrés y que no cuentan con capacidad para recapitalizarse por sí mismas, sino que necesitan ayuda del rescate europeo (entidades que, por otro lado, estarán obligadas a traspasar sus activos tóxicos al 'banco malo'). No obstante, su planteamiento no es su nacionalización o posterior venta, sino mantenerse en solitario con un plan muy duro de ajuste, de venta de negocios y activos, y de reducción de capacidad instalada, que disminuirá el importe de la inyección pública por debajo de esa cifra..

Lo que pasa a mejor vida es el proyecto de fusión con Popular, no tanto por las necesidades de Mare Nostrum, sino por las del banco que preside Ángel Ron, superiores a 3.000 millones según todas las estimaciones. Como adelantó El Confidencial, el Popular ha negociado durante esta semana la fórmula para evitar una inyección de dinero público en forma de CoCos (convertibles contingentes), que en teoría es obligatoria cuando las necesidades de capital superan el 2% de los activos ponderados por riesgo. A la espera de las necesidades definitivas, es inviable la fusión de dos entidades con unos déficits tan fuertes de capital, lo que ha hecho que el proyecto pase a mejor vida. "Se planteó cuando el Popular pensaba que tendría unas necesidades de 1.500 millones como mucho. Ahora se encuentra con más del doble y las cuentas ya no salen", según una de las fuentes consultadas.

Las necesidades de Mare Nostrum están en línea con las estimaciones de Merrill Lynch y con las de JP Morgan, firma que tuvo que rectificar una estimación inicial de 7.700 millones por errores metodológicos. Otras fusiones que están a punto de romperse por culpa de las necesidades de capital detectadas por Oliver Wyman son la de Ibercaja con Liberbank y Caja 3, y la de Unicaja con CajaEspaña-Duero. Como también adelantó este diario, las cajas aragonesa y malagueña han conseguido recibir los resultados de las pruebas tanto individuales como conjuntos, para poder evaluar si les interesa seguir adelante con sus respectivas fusiones.

Si estas previsiones se cumplen, BMN se verá obligado a volver a negociar con Ibercaja y Unicaja -con quienes ya ha hablado en el pasado- puesto que su futuro en solitario quedara en entredicho (también el de las otras dos, no por falta de solvencia sino de tamaño en el nuevo escenario de la banca española). También podría ser absorbido por alguna de las entidades sanas, pero en teoría éstas deben reservarse para quedarse con las entidades nacionalizadas: CatalunyaCaixa, NovaGalicia, Banco de Valencia y, en un futuro, BFA-Bankia, ya sea entera o troceada.

Sabadell con La Caixa; CatalunyaCaixa, hasta 10.000 millones

Otra de las incógnitas de estas pruebas de esfuerzo era el Sabadell, que se encontraba en el límite entre no tener que captar capital adicional y unas necesidades reducidas pero necesidades al fin. Finalmente, las fuentes consultadas aseguran que irá al Grupo 0, el de las entidades más solventes del sistema, junto a la también catalana Caixa, el Santander, BBVA, Kutxabank y Bankinter. Según estas fuentes, Oliver Wyman ha aceptado sus argumentos sobre los colchones que genera el EPA recibido por la compra de CAM, que junto a la captación de 3.300 millones en capital este año, hacen innecesaria la búsqueda de más recursos para cumplir con el escenario adverso de las pruebas.

Finalmente, la nacionalizada CatalunyaCaixa requerirá más capital del inicialmente estimado, según las mismas fuentes. Esta cifra se acercará a los 10.000 millones, frente a los 7.000 que preveía el consenso de analistas. La razón es doble: por un lado, la troika (Comisión Europea, BCE y FMI) ha endurecido todo lo posible los requisitos de los test, lo que se traduce en un incremento general de las necesidades de capital. Por otro, la propia entidad ha solicitado una inyección lo mayor posible; dado que va a ser vendida inmediatamente, prefiere que el saneamiento previo sea lo mayor posible para poder obtener un precio más alto.
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LA OPINIÓN DE LOS LECTORES

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COMENTARIOS

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14Charrito 28/09/2012 | 23:29

Si no recuerdo mal, hace relativamente poco, el Popular era el banco a seguir por la excelente gestión y no solo a nivel nacional.

Saludos.

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13pedritoandia 28/09/2012 | 20:43

Visto lo visto me pregunto como Zapatero y el ex gobernador del Banco de España no están ya en la cárcel por haber llevado a la ruina al sistema bancario más seguro del mundo. No se pueden ir de risitas los dos máximos responsables del desastre

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12andromaco 28/09/2012 | 15:13

Si Unicaja no se separa de Caja España Duero [Banco CEISS] también va a entrar en el Grupo 2 porque el Banco CEISS va a necesitar una fuerte inyección de capital. Braulio Medel [Unicaja] cometió un grave error al ver que no aprovechaba las oportunidades de su buena situación.

Lo normal es que el propio Banco de España dé por cancelada la fusión y se quede sólo con el problema del Banco CEISS -que podría pasar a engrosar las entidades nacionalizadas- y no lo duplique.

Los malos datos de 2012 y su baja solvencia, sitúan al Banco CEISS [Caja España Duero] al borde de la intervención. El grave error de Unicaja

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11polifemo 28/09/2012 | 15:13

#9 Gracias por su respuesta. También tiene vd razón, pero ya conoce el dicho de tira m..... que algo queda. Es que parece escrito al dictado, es muy triste.

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10towando 28/09/2012 | 13:55

#4
Para no buscar mucho, un sólo ejemplo:
Profesor de la Universidad de Deusto
Catedrático de Hacienda Pública y Derecho Fiscal en la de Valladolid
Catedrático en la de Bilbao
¿Quién era?
José Ángel Sánchez Asiaín
¿Mal banquero?
Las generalizaciones las carga el diablo

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9kiske 28/09/2012 | 12:30

#3 No le quito la razón, pero la verdad, tampoco lo veo tan importante considerando que se publica el mismo día que van a salir los datos oficiales. Es decir, esto no va a tener ninguna influencia en la gente que lo lea porque no van a tener tiempo ni de verlo antes de que salga lo oficial y se conozcan los datos definitivos y reales.



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8cleptocracia televisiva 28/09/2012 | 11:41

#7
Hablamos francés o inglés sin darnos cuenta
Ya nada es como antes cuando

Se admiraba un portugués
de ver que en su tierna infancia
todos los niños de Francia
supiesen hablar francés.
"Arte diabólica es
-decía torciendo el mostacho-
que para hablar el gabacho
un hidalgo en Portugal,
llega a viejo y lo habla mal,
y aquí lo parla un muchacho"

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7cleptocracia televisiva 28/09/2012 | 11:36

Una "prueba de resistencia" es lo mismo que un "test de estrés" pero mola más en anglofrancés

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6Perseo 28/09/2012 | 11:11

Un artículo parcial y tendencioso, además de irresponsable. Impropio de El Confidencial. Parece que están a sueldo.

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5quisquilla 28/09/2012 | 11:05

Cuando los administradores de una sociedad mercantil ocasionan un daño a la misma o a terceros por no haber actuado debidamente, se les exige responsabilidades civiles e, incluso, penales.

Aquí el Gobierno deberia instar a la Fiscalía y a la Abogacía del Estado para que actúe contra los antiguos administradores de todas esas Cajas rescatadas, y, desde luego, exigir el reembolso de su emolumentos e "indemnizaciones" [toca narices que encima vayan esos administradores de damnificados con derecho a indemnización].

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