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VANITATISTENDRÁ QUE CONTABILIZAR EL BRUSCO DETERIORO DE LA DEUDA NACIONAL
Santander y BBVA aglutinan el riesgo soberano de España con 125.000 millones
24/07/2012
(06:00)
La banca española presentará los resultados del primer semestre en los próximos días. Uno de los aspectos más relevantes será saber cuál es la exposición total de las entidades al riesgo de España tras el brusco deterioro del valor de la deuda. Según los últimos datos, Santander y BBVA tiene en sus balances más de 125.000 millones cuyas garantías son el Tesoro, las comunidades autónomas y los ayuntamientos.
Según los datos de Bloomberg, el grupo presidido por Emilio Botín tiene deuda española por casi 60.000 millones de euros, mientras que la institución liderada por Francisco González tiene una posición acreedora de cerca de 56.500 millones. El banco con sede de Bilbao matiza que su último dato oficial es de 52.800 millones, cantidad que incluye cualquier tipo de exposición a riesgo de impago.
Por debajo de los dos grandes aparecen en el ranking tres de las mayores aseguradoras europeas: la francesa AXA, con 8.200 millones; la italiana Generali, socio tradicional de Santander, con 5.500 millones, y la alemana Allianz, uno de los accionistas de referencia de Banco Popular, con algo más de 5.000 millones.
Además de estos importes invertidos en títulos del Tesoro y/o préstamos a comunidades autónomas y ayuntamientos, las gestoras de fondos de inversión de la banca española también tienen una alta exposición al riesgo de impago de España. Santander Asset Management ha destinado 8.000 millones a comprar deuda nacional, mientras que Invercaixa cuenta con 7.274 millones en sus balances. Le sigue de cerca BBVA Patrimonios, con 6.913 millones, según Bloomberg.
Las gestoras de Ibercaja y de Bankia aparecen con algo más de 1.100 millones por cabeza, en una clasificación donde el mayor inversor extranjero –Pionner- apenas tiene 650 millones. La mayoría han ido vendiendo su riesgo a España desde finales del pasado año, situación que se ha acelerado recientemente con el alza hasta máximos históricos de la prima de riesgo española.
Desde que acabó el primer trimestre del año, el ratio que mide el coste de emitir del Tesoro ha pasado de 359 puntos hasta los 632 de cierre de este lunes. Por su parte, la rentabilidad del bono a diez años ha pasado del 5,35 hasta el 7,49%. Un deterioro brutal que los tenedores de títulos españoles tendrán que dotar a precios de mercado cuando en los próximos días presenten las cuentas del segundo trimestre.
A esa situación se añade el creciente riesgo de impago de varias comunidades autónomas, como Valencia, la cual ya ha reconocido que está en bancarrota. Necesita 3.500 millones para pagar sus próximos vencimientos de deuda, cifra que no tiene y que ha pedido ya al Estado para evitar la quiebra oficial. El mismo camino puede seguir Cataluña, a la que le urgen más de 5.000 millones antes de fin de año. Por su parte, Murcia ya ha solicitado unos 300 millones, al tiempo que los inversores tienen grandes dudas sobre la solvencia de Castilla-La Mancha y Baleares.
Liquidez más cara
Por estos motivos, LCH.Clearnet, uno de los mayores proveedores de liquidez a los bancos de los países denominados periféricos desde que estalló la desconfianza en el mercado interbancario, ha incrementado por segunda vez en un mes las garantías para poder comprar y vender deuda soberana española.
La cámara británica, que el pasado 20 de junio ya degradó el valor de los bonos españoles, anunció este lunes que las entidades que quieran liquidez tendrá que pagar un margen mayor para los tramos largos. Por ejemplo, para los vencimientos entre siete y diez años, el coste pasa del 11,80 hasta el 12,20%. Hasta los 15 años, la comisión se eleva desde el 14,70 al 16%, mientras que para 30 años el margen se incrementa hasta el 20 desde el 17,90% anterior.
LCH Clearnet cobra a las entidades financieras por utilizar deuda como colateral en operaciones interbancarias. Les aumenta los márgenes a la par que aumenta la percepción que tiene del riesgo asociado a la deuda en garantía.
LA OPINIÓN DE LOS LECTORES
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46Alexjandro 25/07/2012 | 14:08
Lo que es indudable es que son los más solventes de España, y los que hasta ahora están cumpliendo con todas sus provisiones, exigencias, y han anunciado que no necesitarán dinero del rescate europeo.
43bonyman 24/07/2012 | 18:43
#38 Hombre, Mariscal, tu previsión me parece un tanto catastrófica, aunque la situación se acerque cada vez más realmente a la catástrofe. No obstante me parece que habrás querido decir que "su quiebra será inevitable", a pesar de que también sería irremisible, que significa imperdonable... en este caso por muchos pequeños inversores y ahorradores a los que nos han estado estafando y engañando tanto tiempo con esas cifras de beneficios espeluznantes, no precisamente por producir terror sino más bien por poner los pelos de punta. Saludos.
42ahorrador 24/07/2012 | 18:19
#39 No son los que mas pagan ni en terminos absolutos ni en terminos relativos. Y ya se que hay algunos que pagaran todo lo que deben. Igual que hay funcionarios que trabajan como condenados.
En tiempos de crisis todos deben sacrificarse. Otra cosa que yo haria seria suprimir esas fundaciones a las que se cargan gastos para no tributar a Hacienda. Que en Corruptistan hay mucho vivales.
Sabes como va eso de la amnistia fiscal ?.
40luison 24/07/2012 | 17:21
#38 ¿La Caixa? ¿Se refiere a esa entidad que se encuentra ya al límite de riesgo sólo con la Generalitat de Cataluña, sin contar todo lo demás?
A lo mejor es de los que piensan que si España cae, Cataluña se salva... porque claro, lo que piden los catalanes no es un rescate, sino una "línea de liquidez temporal".
En fin. De ciegos tiene que estar el mundo lleno.
39FIGSR 24/07/2012 | 16:45
#37
No hagamos demagogia. El impuesto del patrimonio es injusto por gravar doble, triplemente unas rentas por las que ya se ha tributado. Se trata, con ese impuesto, de gravar lo que no se gasta en consumo y se invierte[por lo que se paga también através del impuesto que grava las rentas de càpital], es decir se grava confiscatoriamente el ahorro.Ya no sólo se trata de un tema de clara injusticia, sino que además técnicamente desincentiva la inversión privada. Saldría más a cuenta gastártelo en fiestas y juergas.
Respecto a que los que tienen dinero son los que más defraudan, mire usted no generalice. Desde luego lo que sí es cierto es que en términos absolutos son los que más pagan, y en términos relativos también.
Un saludo.
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