FCC acude a la prórroga para refinanciar Cementos Portland

En el tiempo de descuento. FCC ha conseguido que los bancos acreedores de Portland Valderrivas concedan una prórroga en el calendario para culminar la refinanciación de su cementera, según fuentes financieras. La constructora controlada por Esther Koplowitz intenta que el acuerdo esté listo antes del consejo de administración de la semana que viene, de manera que pueda dejar resuelto el horizonte financiero de su filial antes del verano.

En principio, la fecha límite de Portland Valderrivas para refinanciar los casi 600 millones de euros que vencían a finales de junio. Sin embargo, el tira y afloja de las conversaciones con el pool de bancos acreedores, encabezado por BBVA, ha provocado que la firma del nuevo marco de condiciones entre en un periodo de prórroga, a la espera del acuerdo definitivo, "dado el acuerdo casi total entre las partes", según fuentes informadas del proceso.

De momento, para conseguir cambiar los números de Portland Valderrivas, que cerró 2011 con unas pérdidas de 325 millones de euros, FCC encomendó el futuro de su cementare a Juan Béjar, que desde que asumió la presidencia ejecutiva de la compañía ha puesto en marcha un plan para reestructurar su capacidad productiva, seriamente afectado por los efectos de la crisis y por algunas operaciones del pasado, como la compra de Uniland.

Hace sólo unos días, Portland informó mediante una comunicación remitida a la CNMV del contenido de su plan de viabilidad, que prevé ajustes de personal, tanto en fábricas como en áreas de negocio como en corporativo, en función de las necesidades de producción. Recortes que se suman al cierre parcial de la planta de Vallcarca (Barcelona) durante diez meses al año y a la creación de una plantilla única en las dos fábricas de Cataluña. 

Esta propuesta, que implica también ajustes en las subcontratas, se enmarca en el Plan NewVal 2012-13, que persigue aumentar los ingresos, reducir los costes y adaptar la capacidad del grupo a la situación del mercado para ser viable. Con su ejecución, la cementera espera generar 80 millones de euros de ebitda al año, 50 millones por el ajuste de la capacidad productiva en España y 30 millones por la optimización de los resultados en EEUU. 

Precisamente, la venta frustrada de Giant, su filial estadounidense, por la que espera ingresar hasta 500 millones, y la dificultad para encontrar un inversor interesado en participar en el capital de Portland han obligado a FCC ha desarrollar un programa de ajustes que reconduzca los resultados de la compañía y que a su vez convenza a los bancos acreedores, que exigían una aportación de 300 millones para refinanciar nuevas condiciones.

El reto de Juan Béjar es complejo y la coyuntura no acompaña. El consumo de cemento se situó el año pasado en España en 20,4 millones de toneladas, un 64% inferior al máximo alcanzado en 2007, en el que llegó a 57 millones. Para este ejercicio, la demanda prevista es de unos 14,5 millones de toneladas, según datos de la patronal Oficemen, que recuerda que la demanda entre enero-mayo ha caído un 34,6% respecto al mismo periodo de 2011.