Viernes, 17 de mayo de 2013

LA UE QUIERE QUE ESTOS TÍTULOS ASUMAN PÉRDIDAS

Bankia suspenderá el pago de preferentes tras la negativa de Bruselas a su propuesta de solución

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Bankia suspenderá el pago de preferentes tras la negativa de Bruselas a su propuesta de solución
El presidente de Bankia, Jose Ignacio Goirigolzarri (Efe).
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Bankia no tendrá más remedio que suspender el pago del cupón a los 3.000 millones de preferentes de Caja Madrid emitidas en 2009, previsto para el 7 de julio, ante la negativa de la Comisión Europea a su propuesta de canjear estos títulos por un depósito. Sin ese canje, una entidad en pérdidas (de 7.200 millones en el caso de BFA, de quien dependen ahora estos instrumentos) tiene prohibido remunerar a las preferentes. En la entidad esperan una avalancha de protestas en las oficinas, por lo que José Ignacio Goirigolzarri negocia contrarreloj con Bruselas otra solución aceptable por las autoridades comunitarias.

Como adelantó El Confidencial, Goirigolzarri pretendía ofrecer a los 92.000 tenedores de estas preferentes un canje de las mismas por un depósito que, al cabo de cuatro años, les permitiría recuperar su inversión inicial (sin ninguna rentabilidad, pero al menos no perderían dinero).
La intención del presidente de BFA-Bankia era poder presentar esta solución en la junta de accionistas que Bankia -la filial que tiene transferido el negocio financiero- que se celebrará mañana, y así evitar el problema del impago del cupón la próxima semana.

Esta solución es muy importante porque las preferentes de Caja Madrid (la mayor colocación de estos productos entre particulares de la historia, pese a las advertencias sobre su riesgo de la CNMV, gracias a su atractiva rentabilidad del 7%) fueron vendidas a la mayoría de los buenos clientes de la entonces caja de ahorros. El importe medio de estas adquisiciones fue de 30.000 euros. "Hay pánico a una fuga masiva de estos clientes, la entidad tiene que darles una solución satisfactoria como sea", comentan desde dentro de la casa. Y la opción del depósito era muy buena para esos clientes, que habrían permanecido en la entidad en su gran mayoría.

Sin embargo, ha recibido la negativa de Bruselas, que sostiene que las pérdidas de las entidades que tienen que ser rescatadas no pueden recaer sólo sobre el dinero público, sino que tienen que repartirse con los accionistas -que ya acumulan fuertes minusvalías en bolsa en este caso- y los tenedores de preferentes y deuda subordinada. Y no basta con que esas pérdidas se queden en el 10% o el 20%, sino que deben superar el 50%, que es aproximadamente el valor al que cotizan en mercado, es decir, el precio que obtendrían estos inversores si las vendieran ahora.

El comisario de Competencia, Joaquín Almunia, dejó claro el martes que los bancos con inyecciones estatales no están autorizados para disponer a su antojo de los fondos y "convertir una participación preferente en otro producto o en liquidez a un precio superior al de mercado", que es lo que supondría el canje por un depósito en las condiciones ofrecidas por Bankia. Por eso, dijo que no se puede echar la culpa a Bruselas de bloquear la solución de las preferentes y añadió que  el Estado o las comunidades autónomas  pueden dar una compensación a los afectados. Algo que no está prohibido por la normativa comunitaria -sería un subsido al particular y no una ayuda de Estado-, pero que parece muy poco probable ante el déficit público desbocado.

El problema en España -que no se entiende en el resto de Europa- es que estas preferentes no están en manos de profesionales, sino de clientes minoristas que, en su mayoría, no eran conscientes de las características de estos productos. Sobre todo, de que son perpetuas, que la entidad no tiene obligación de canjearlas en ningún plazo -por mucho que les aseguraran que lo iba a hacer- y que no pagan cupón si hay pérdidas. 

Ahora, estos clientes se sienten engañados por su banco y amenazan con irse si no se les da una solución que les devuelva toda su inversión inicial. Y en el caso de Bankia, la cosa se agrava porque el canje de 1.274 millones en estos títulos realizado en marzo ya ha supuesto grandes pérdidas para los que acudieron: canjeó las preferentes por acciones a un precio de 3,31 euros, cuando ayer cerró a 0,93. A eso se une que la entidad solo pagó un 75% del nominal, mientras que para recibir el 25% restante hay que aguantar las acciones hasta el 14 de junio de 2013. 

Negociación contrarreloj

La gravedad de la situación ha llevado al Gobierno español a tomar cartas en el asunto y a negociar con Bruselas una solución para estos afectados dentro de las condiciones del rescate. La intención es buscar una fórmula que pueda aplicarse a todas las entidades rescatadas; NovaGalicia, por ejemplo, tiene 900 millones en preferentes en manos de 43.000 clientes. Una fórmula que se antoja muy complicada si no recoge las importantes pérdidas que Bruselas insiste en imponer a estos productos.

Además, hay que negociar casi contrarreloj, porque todos los aspectos del rescate tienen que estar acordados antes del 9 de julio, día en que el memorándum de entendimiento se presentará ante el Eurogrupo. "Después de esa fecha, ya no se podrán hacer enjuagues porque Europa va a vigilar muy de cerca las entidades en las que va a poner dinero", explican en un banco de inversión. Hay que recordar que Bruselas ya ha impuesto la creación de un 'banco malo' y que Luis de Guindos ha admitido que habrá condiciones horizontales para todo el sector. "Si para entonces no hay una solución satisfactoria para las preferentes, ya no la habrá", concluye esta fuente.
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LA OPINIÓN DE LOS LECTORES

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COMENTARIOS

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30Tobo 29/06/2012 | 10:14

#29 Tienes toda la razón. A ver si a base de golpes aprende el personal

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29os dos de siempre 28/06/2012 | 20:42

CONTINUACIÓN... ¡Y dale con las preferentes!.

Por supuesto que a todos estos, no quiero que les den absolutamente nada. Ni que les solucionen nada, o ¿A caso nos van a compensar las caidas en bolsa a los que hemos invertido en bolsa y estamos en perdidas desde hace 3 años?, pues eso. Estoy hasta los mismísimos......, de todo este personal que siempre pretende que el gobierno les solucione todos sus problemas, y lo mismo de tantos gobernantes que tantas veces lo hacen con el dinero de los demás. Somos un país de mierda, lleno de políticos de mierda y con un monton de gente, que usan la cabeza solo para llevar el pelo.

Buena tarde a todos.

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28os dos de siempre 28/06/2012 | 20:35

¡Y dale con las preferentes!.
Cada día oigo al personal insistiendo con que les han engañado con las preferentes me descojono más. Admito que puede haber algún caso en que a algún paisano / anciano, sin mayores luces, le hayan pasado su plazo fijo a esta cosa llamada “preferentes”. Para estos casos, si los hubo, pues muy sencillo; es una estafa y como tal, cualquier juez lo puede solucionar y punto. Para todos los demás: 1/ Listillos que lo que les importaban eran los maravillosos intereses, aún conociendo los riesgos, 2/ Idiotas, que firman los papeles sin leerlos ni entenderlos, 3/ Todos los cantamañanas que no entienden de nada ni se preocupan de aprender nada, y se meten en esto, como se han metido a firmar una hipoteca a 40 años, por el 100%, o 120%, de una vivienda absolutamente sobre valorada, y pagando cada mes el 50%, o 60% de sus ingresos brutos mensuales, pues......, ¿Qué quieren que les diga?, ¡Que se jodan!!. SIGUE...

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27chinorrin 28/06/2012 | 19:39

A los "listos" que entraron en FORUM AFIMSA y similares, les llamaron de todo por el 5 6 % de rentabilidad, cuando por una intervención del estado, lo perdieron todo.
--intervencion por cierto, que fué para marear la perdiz
mediática, que tenía el gobierno em contra--
--FORUM, durante más de 16 años, nunca dejó de pagar vencimientos
--FORUM, fué sacada del sistema financiero, gracias a Pujalde
-del PP- que junto con el PSOE, se comprometieron en el Congreso
a dictar una nueva ley en 6 meses --- como ahora con el
medicamentazo -- y que no se cumplió- quedando 9 años en
"en terreno movedizo y "alegal"--
Si tan egoistas fueron aquellos, tan egoistas son estos, y si a unos se les imdemniza, a los otros tambien.
Y SI PARA UNOS SE CAMBIAN LAS LEYES, PARA LOS PRIMEROS --FORUM, AFINSA-- SOLO HAY QUE LLEVARLAS A CABO Y SIN TRABAS DEL GOBIERNO, COMO RESPONSABLE SUBSIDARIO, QUE FUE, POR DEJADEZ Y LAXITUD. ! pero
para evitar más suicidios, todos al mismo barco !

Y los responsables a la carcel, hasta que abonen, todos los gastos


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26ergal 28/06/2012 | 19:21

-Oido " no hay dinero para pagar los Servicios públicos "dijo el Sr. Rajoy ... por ello entre otras cosas reiteramos nuestra petición : " vuelta inmediata de los desplazados a Afganistan" siendo el motivo: el de fuerza mayor NO HAY DINERO EN ESPAÑA.

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25arny JC 28/06/2012 | 19:17

Por mucho menos, a Mario Conde le metieron en la cárcel, a ver lo que hacen ahora con todos los responsables de Bankia, Novacaixa, Valencia, etc......... e incluyendo a todos los políticos y "políticastros" corruptos que existen en este País sin importar del partido que sean.

A ver, Rajoy ¿Qué vas a hacer?, darles otra "jubilación dorada" y una medalla al cuello, o los vas a enjuiciar penalmente por todo el "desmadre" que han líado.

Por ésto y mucho más ..... sigo siendo ATEO.

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24arny JC 28/06/2012 | 19:10

Lo que faltaba, que ahora Bankia pagara los preferentes, lo que tenía de hacer el Gobierno es de una vez por todas "desmantelar" completamente este Banco junto con Novacaixagalicia, Valencia, y demás, vender sus activos y demandar judicial y penalmente a todos los directivos implicados, sin olvidarnos, por supuesto del Sr. MAFO [ex-director del BE por haber permitido "todo" este desmadre financiero, añadiría también al Sr. Zapatero y Rubalcaba como principales responsables de esta "crisis" económica por engañar públicamente a todos los españoles diciendonos que no había tal crisis, que era solo, como decían ellos, una simple recesión económica, y encima uno de ellos en el Consejo de Estado [¡vaya consejero!] y el otro, como Lider del partido socialista, esto se parece cada vez más al título de una película española: ¡vaya par de gemelos!.

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23ANDROMACO 28/06/2012 | 18:16

Este comentario ha sido eliminado por el moderador.

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22CARDANCOR 28/06/2012 | 18:13

#19 Un pagaré se parece a una participación preferente lo que un coche a una lavadora. No mezclemos cosas que después vamos desinformando al personal. Por supuesto que un pagaré tiene riesgos inherentes al emisor: por ejemplo no es lo mismo un pagaré de una compañía core [TEF, IBE, SAN, etc] que un pagaré de NUEVA RUMASA. Tampoco es el mismo riesgo de liquidez: un pagaré se emite a corto plazo [no puede ser de otra manera] y una participación preferente es perpetua, por tanto la valoración es completamente diferente.

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21Bloodhuntid 28/06/2012 | 16:34

Y luego resulta que todo lo malo viene de Bancaja.Anda ya!

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