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JC FLOWERS TAMBIÉN DESISTE DE SU ENÉSIMA INTENTONA EN ESPAÑA

Bankia se descuelga de la puja por Unnim ante el veto de Economía a su oferta

Bankia se descuelga de la puja por Unnim ante el veto de Economía a su oferta

El presidente de BFA-Bankia, Rodrigo Rato, en la sede del banco (Efe).

E. Segovia  /  M. Lamelas - Sígueme en  Twitter  21/02/2012   (06:00h)

Bankia protagonizó ayer la gran sorpresa de la subasta por Unnim al descolgarse de la misma después de haber mostrado públicamente un gran interés por la fusión de cajas catalanas como alternativa a caer en las manos de La Caixa. Aunque la entidad sostiene que hay opciones más interesantes en el mercado, fuentes conocedoras de lo ocurrido aseguran que su retirada responde a que Economía no iba a autorizar su oferta por muy agresiva que ésta fuera. Asimismo, el fondo oportunista JC Flowers también ha desistido de continuar en la puja.

La intención de Bankia, como explicaba ayer El Confidencial, era presentar una puja muy agresiva aprovechando la modificación en las normas del FROB que permiten a las entidades que han recibido dinero público pujar por las nacionalizadas. Además, la posibilidad de acceder al régimen especial de fusiones del Real Decreto de saneamiento del sector financiero con una compra que incrementaba su balance en sólo un 10% le permitía escapar del gigante que preside Isidre Faine con una adquisición tan pequeña como Unnim.

Sin embargo, la negativa de Economía a permitirle hacerse con la fusión de las cajas de Sabadell, Terrassa y Manlleu le hizo desistir ayer de la puja ante sus nulas posibilidades, siempre según las fuentes. Desde la entidad que preside Rodrigo Rato, que había admitido su interés por Unnim en varias ocasiones, se desmiente cualquier contacto con Economía y se sostiene la versión de que, tras realizar la due diligence de la entidad, han llegado a la conclusión de que no es la opción más adecuada sino que hay otras más interesantes en el mercado.

Desde Economía declinaron ayer hacer comentarios sobre esta noticia. Sin embargo, el departamento de Luis de Guindos siempre ha insistido en que las fusiones que se acometan en esta segunda oleada de integraciones deben ser "viables y sólidas", algo que ya hace semanas se interpretó como un rechazo a que Bankia comprara Unnim. "Si han tenido que dejar caer el Banco de Valencia porque no tenían capacidad para sostenerlo, ¿cómo van a pretender ahora asumir una entidad muy similar como Unnim? Resulta evidente para cualquiera", sostiene una de las fuentes consultadas.

Bankia cada vez tiene menos opciones

Esta retirada deja a Bankia sin su mejor opción para poder cumplir cómodamente los requisitos del Real Decreto de saneamiento del sector financiero, al darle acceso al régimen especial de fusiones que permite dotar las nuevas provisiones en un plazo de dos años, contra capital y con la eventual ayuda del FROB en forma de préstamo. La posición oficial de la fusión de Caja Madrid y Bancaja es que puede cumplir estas exigencias en solitario y en un año, pero ello requiere que Economía autorice la práctica de BFA de dotar contra capital en 2011 el grueso de estas provisiones. Ya hora mismo el ministro de Economía y ex número dos de Rato libra una batalla con su antiguo jefe al respecto.

Si se confirma el veto a esta práctica, anunciada por el propio Rato hace dos semanas, y dado que el veto a la compra de Unnim parece descartar cualquier adquisición más grande, la única opción que le quedará Bankia será ser absorbida por uno de los tres grandes. Como es sabido, La Caixa es la más interesada, aunque no de forma altruista, sino a cambio de un EPA 8esquema de protección de activos) u otro tipo de garantía contra pérdidas.

JC Flowers también se retira

Otro que ha desistido de presentar oferta es el fondo oportunista estadounidense JC Flowers, ante sus nulas posibilidades de hacerse con Unnim porque su oferta no se ajustaba a los criterios exigidos por el FROB. Se trata del enésimo fracaso de este fondo 'distressed' en España, donde ha intentado hacerse con entidades como CajaSur, Banca Cívica, CAM y ahora Unnim sin conseguirlo en ninguno de los casos.

Unnim será otorgada al comprador que exija un menor volumen de garantías en el Esquema de Protección de Activos (EPA), que puede llegar a los 5.000 millones, y que pague un porcentaje más alto de los 948 millones de capital público inyectados por el FROB. Tras la retirada de Bankia, sólo tienen opciones BBVA, Popular e Ibercaja, con el primero como favorito por su tamaño y su interés en Cataluña. Santander también ha presentado oferta por la entidad.

El Banco de España decidirá ahora en diez días quién será el ganador en la subasta de Unnim, con lo que el 1 de marzo ya se sabrá quién será el elegido para quedarse con Unnim Banc, el banco al que las fusionadas cajas de Terrassa, Sabadell y Manlleu traspasaron su negocio financiero.

Se prevé que la mayoría de las entidades que están pujando por Unnim presenten oferta por Banco de Valencia en caso de no poder acceder a Unnim. Tan rápido como acabe la subasta de Unnim el mismo banco de negocios que ha llevado la enajenación de la entidad catalana, Nomura, empezará a mover el libro de venta de Banco de Valencia. De hecho, hoy mismo remitirá cartas a las entidades interesadas, como adelantó este diario.

La intención del Banco de España es que las subastas se escalonen en el tiempo de manera sucesiva para evitar que las entidades desvíen su atención.  El orden previsto es que en junio, cuando se cierre la subasta de Banco de Valencia siga la de la Novacaixa y en octubre llegue la de CatalunyaCaixa, la mayor entidad por volumen de activos de las cuatro puestas a la venta. Fuentes financieras consideran que el BBVA sería el favorito para pujar por esta caja catalana.

 

OPINIONES DE LOS LECTORES, 14 COMENTARIOS

14 .- Que sentido tiene mantener las cajas de ahorros petadas? para que se apesebren los políticos, sindicalistas y otras gentes de mal vivir?

Ni uno solo de mis euros para eso. Además, alguien conoce los enormes planes de pensiones de la plantilla de Bankia? y los sueldos de un administrativo?

Eso es insostenible desde hace años. la huida hacia adelante de las cajas y por añadidura la ruina del país nace de la necesidad de crecer para sostener estructuras caducas, absurdas, caras e ineptas

sunny

21/02/2012, 21:29 h.

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13 .- #10 Unnim es una entidad radioactiva pero servia para acogerse a lo de los dos años si te fusionas. ¿Va a poder Bankia sanear en sólo un año?.

Esta oportunidad de Unnim parece buena para Bankia si se le diera un EPA+inyección extra de capital como se hizo con el Sabadell y matar dos pájaros de un tiro saneando a la vez Bankia y Unnim. Pero parece que esas medidas sólo se la dan al Sabadell porque ellos lo valían. Riete tú de agravios comparativos.

Con la que tenemos encima querer que fluya el crédito y sanear todo el sistema finaciero en un año, o dos, me parece insensato y nada realista. Se van a cargar bancos que serían viables dando un tiempo más razonable y crear megaconcentraciones buenas para nadie. ¿Y todo para qué? si luego no va a fluir el crédito, la deuda privada el 300% del PIB, España necesita desendeudarse , no endeudarse más, el IBEX el indice más endeudado de la UE. Los bancos dan dinero a quién es solvente, y en estos momentos poca gente lo es.

niloancestral

21/02/2012, 19:12 h.

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12 .- #5 Ja, ja. Me parto de risa. Siempre con el mismo rollo.

Una mentira repetidas mil veces no se convierte en verdad.

Hágaselo ver! Desde esa prejubilación dorada de la que disfruta, no me diga que tiene datos sobre la solvencia o no de Bankia?

unomas77

21/02/2012, 17:58 h.

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11 .- #7 Que la saque Bancaja, el PP valenciano y todos las familias y accionistas que han estado beneficiandose del agujero.

unomas77

21/02/2012, 17:53 h.

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10 .- #3 Una vez más no es cierto lo que dice. Dice mentiras a medias y eso no es bueno.

Turismundo, es evidente que Vd. es otro que trasmite rencor cada vez que habla de Caja Madrid.

Primer Bancaja, y luego Banco de España con el consentimiento de algunos políticos, sindicalistas y organizacioens empresariales de alto nivel avalaron y alentaron la unión.

Ya les gustaría a ustedes y a algunos más quedarse con Bankia, necesitan tiempo y que este país muerto y de miserias empiece a recuperarse.

Veremos a ver, en qué queda el problema de Bancaja. porque o ponen dinero, o esto empieza a ponerse muy interesante. Quien sabe, si el troceo de Bancaja termina en la Caixa... ja,ja...

En el último mes, se está retratando la mayor parte de la prensa económica con respecto a Bankia. Una detrás de otra.

En fin, me alegro mucho que no entre en unnim. Tiene que mirar para fuera de España, en España no hay mercado para crecer

unomas77

21/02/2012, 17:51 h.

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