CIRCULAR EN FASE DE CONSULTA

La CNMV pasa a la acción para evitar nuevos casos como el de las participaciones preferentes

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha puesto hoy a consulta pública un proyecto de circular que intenta mejorar la protección al inversor minorista
Foto: La CNMV pasa a la acción para evitar nuevos casos como el de las participaciones preferentes
La CNMV pasa a la acción para evitar nuevos casos como el de las participaciones preferentes
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    La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha puesto hoy a consulta pública un proyecto de circular que intenta mejorar la protección al inversor minorista y establece las obligaciones de las entidades financieras a la hora de informarle antes de comprar ciertos productos financieros. Con esto el organismo quiere evitar que se repitan escándalos como el de la venta masiva de participaciones preferentes.

    En un comunicado, la CNMV explica que esta normativa pretende ayudar al inversor minorista "a entender mejor si el instrumento que va a adquirir se adapta o no a sus necesidades", para lo que se le realizarán tests de idoneidad o conveniencia.

    Entre las nuevas obligaciones destaca la necesidad de proporcionar por escrito al cliente del asesoramiento financiero una descripción clara de cómo se ajustan a sus objetivos y perfil cada una de las recomendaciones de inversión que se le hagan y que éste deberá firmar.

    En el caso de la evaluación de la conveniencia, para otros servicios diferentes al asesoramiento, se deberá asimismo entregar al cliente una copia del documento que recoja la evaluación realizada y que deberá ser firmada.

    Si no se ha podido realizar dicha evaluación, porque no se ha proporcionado información suficiente, la entidad deberá, asimismo, advertirle y pedir la firma del cliente junto con la expresión manuscrita "Sin evaluación de conveniencia por información insuficiente", dice la nota.

    Cuando se haya realizado la evaluación y la entidad considere que el producto no es idóneo para el cliente, deberá advertírselo y, si se trata de un producto complejo, además, deberá recabar junto al texto de advertencia la firma unida a la expresión manuscrita por el propio cliente: "Advertido/a operación no conveniente".

    La Circular, que admite comentarios hasta el próximo 30 de noviembre, también establece la creación de un registro actualizado de los clientes yproductos no adecuados para impedir que se les pueda ofrecer, de forma personalizada, productos cuya conveniencia haya sido evaluada previamente con resultado negativo.

    La CNMV puede obligar además a que, en la información que se entregue a los inversores antes de que compren un producto financiero y en su publicidad se incluyan advertencias de que no es un producto adecuado para inversores no profesionales debido a su complejidad.