OHL rescata a ACS con la compra del 10% de Abertis por 730 millones

Una operación a tres bandas va a permitir a ACS ganar oxígeno para calmar a los inversores. Abertis ha acordado la compra de la filial brasileña de Obrascón Huarte-Laín (OHL) mediante un canje de acciones que permitirá al grupo dirigido por Juan Miguel Villar Mir tomar un 10% de la empresa catalana. La concesionaria le pagará a OHL con los títulos procedentes de la autocartera -un 5%- y con la mitad de la participación del holding presidido por Florentino Pérez.

Abertis anunció anoche un acuerdo de intenciones para adquirir OHL Brasil. A cambio, la constructora controlada por Villar Mir entraba en el capital de la empresa catalana y “se convertía en uno de los accionistas de referencia”.

En concreto, la adquisición de activos en Brasil y en Chile en manos de OHL le dará una participación del 10% en el grupo participado en un 28% por Caixabank, un 15% por CVC Capital Partners y otro 10% por ACS. Como adelantó este martes El Confidencial, el holding presidido por Florentino Pérez ha puesto a la venta dicho paquete de acciones, que ahora lo comprará parcialmente OHL.

Villar Mir se hará con un 5% en manos de ACS y con el otro 5% que Abertis tiene en autocartera, ya que los activos que toma la concesionaria de autopistas ascienden a unos 730 millones de euros. De esta manera, Abertis evitará realizar una ampliación de capital y la consecuente dilución para los accionistas.

En todo caso, OHL Brasil se mantendría como sociedad cotizada en la Bolsa de Sao Paulo y se seguiría potenciando su desarrollo con nuevos proyectos de crecimiento en la zona. Todas estas operaciones están pendientes de diversos requisitos y trámites habituales en este tipo de transacciones, así como de la aprobación por parte de los respectivos consejos de administración.

Por su parte, ACS ingresará unos 400 millones de euros brutos, importe al que tendrá que descontar la deuda asociada. En cualquier caso, le servirá para reducir su endeudamiento y tranquilizar a los inversores. Aún se quedará con un 5% de Abertis, que podría vender mediante una colocación acelerada en bolsa.

Resultados hasta marzo

Abertis ha ganado en el primer trimestre de este año 517 millones de euros, un 88,3% más que en el mismo período del año anterior, gracias a las plusvalías generadas por la venta, el pasado mes de enero, del 16% del operador de satélites francés Eutelsat.

El resultado neto comparable, sin contar con las plusvalías por la venta parcial de Eutelsat en 2012 y por la venta de Atlantia en 2011, asciende a 117 millones de euros, un 3% más que en el mismo periodo de 2011, según ha informado hoy la compañía, que ha precisado que los resultados del primer trimestre no incluyen el impacto de la compra de la participación de Telefónica en Hispasat.

En estos tres meses, los ingresos de explotación han crecido hasta los 888 millones de euros, aproximadamente un 1% más, a pesar de la evolución negativa del tráfico en España y Francia y gracias a la buena evolución de los negocios de autopistas en América y los aeropuertos. El resultado bruto de explotación (Ebitda) ha alcanzado de enero a marzo los 547 millones de euros, un 3% más, mientras que el resultado neto de explotación (Ebit) se ha situado en los 311 millones, lo que supone un incremento del 5%. En cuanto a la deuda de la compañía, ésta ha descendido en 1.041 millones, un 7,5%, hasta los 12.841 millones