La banca tira de créditos fiscales para salvar sus cuentas en un trimestre 'horribilis'

El tercer trimestre de 2011 ha sido el peor para la banca española de lo que va de crisis. Tal es el desplome de márgenes e ingresos, que algunas entidades han tenido que tirar de lo que sea para minimizar los daños. Y el instrumento favorito de nuestras grandes entidades ha sido la fiscalidad, es decir, han reducido a la mínima expresión el pago de impuestos para que el beneficio neto salga algo mejor de lo que debería con una tasa impositiva 'normalizada'.

No se trata de ninguna práctica ilegal ni extraña, sino que son derechos recogidos en la legislación cuya aplicación ha sido autorizada por el Banco de España. Pero la consecuencia es que el beneficio de las entidades engorda a costa de Hacienda que, como es bien sabido, somos todos.

El caso más relevante, por el tamaño, es el de BBVA, que ha reducido su tasa impositiva del 30% en que se encuentra el tipo del Impuesto de Sociedades al 9% en el tercer trimestre. Esta tasa se considera "excepcional" por un portavoz del banco, que asegura que en los próximos trimestres revertirá a un nivel algo inferior al 20% en que se encuentra el pago de impuestos habitual de la entidad que preside Francisco González.

El informe de gestión del banco achaca este "bajo gasto por impuestos, fundamentalmente, a los menores ROF (resultado de operaciones financieras, que registró una pérdida de 25 millones en el trimestre), a los ingresos con baja o nula tasa fiscal (sobre todo dividendos y puesta en equivalencia) y al creciente peso de los resultados de América y Garanti con tasas fiscales efectivas reducidas".

BBVA no paga impuestos en España por los beneficios que obtiene fuera, sino en el país de origen de los mismos. Y en muchos de ellos hay tasas impositivas muy bajas e incluso "vacaciones fiscales". Pero, aparte de eso, expertos fiscalistas consultados por El Confidencial señalan que las pérdidas por operaciones financieras reducen el beneficio pero no tienen impacto en los impuestos, por lo que "han tenido que activar un crédito fiscal anterior". Preguntado por este extremo, el citado portavoz respondió que "no vamos a hacer valoraciones adicionales".

Popular y Sabadell, beneficios por las operaciones corporativas

En cuanto al Popular, también ha rebajado su tipo impositivo al 7%. En este caso, la razón estriba en un escudo fiscal de 20 millones en el trimestre construido con la venta de parte de su red a Crédit Mutuel. "Cuando vende sun activo con plusvalías, lo que no vendes se revaloriza hasta alcanzar ese precio, lo que te genera un colchón fiscal". El banco ha distribuido dicho beneficio a lo largo de los trimestres, y en el próximo espera aplicarse otros 30 millones para rebajar su factura fiscal.

Finalmente, el caso más llamativo es el del Sabadell, que no es que haya rebajado su factura fiscal, sino que obtiene beneficios por esta vía; es decir, le sale 'a devolver' su declaración de impuestos. Concretamente, ha ganado 46,4 millones en los nueve primeros meses del ejercicios. Estos ingresos se derivan, por un lado, de la amortización del fondo de comercio de la compra de Banco Herrero en 2006, que tras años de litigios fue reconocida por Hacienda en el primer trimestre. Por otro, a que la adquisición del Guipuzcoano el año pasado le ha generado otro crédito fiscal en Guipúzcoa por los compromisos de reinversión asumidos por la entidad.

Desplome del resultado trimestral

Con estas rebajas, se 'maquilla' un poco un trimestre horribilis. Teniendo en cuenta estos efectos fiscales, el beneficio neto del Popular cae un 17,6% en el tercer trimestre respecto al segundo, el de BBVA baja el 36,8% y el de Sabadell, el 46,1%.

Claro que peor le va al Grupo Santander, que no ha recurrido a créditos fiscales. La red de Santander España sufre una caída del 63,6% de su beneficio trimestral y Banesto, del 90,1%. Las causas de estos desplomes son la caída en picado de los márgenes -por el encarecimiento de la financiación y la contracción del crédito- y la necesidad se seguir dotando provisiones por el constante aumento de la morosidad, aparte de quebrantos puntuales como los de operaciones financieras por las caídas de los mercados.