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Santander saca a la venta créditos personales e hipotecarios por valor de 2.000 millones
01/11/2011
(06:00h)
Banco Santander se quiere poner a dieta en pleno otoño para reducir la grasa de su balance y, por tanto, la necesidad de provisiones. La entidad ha sacado esta semana al mercado créditos personales e hipotecarios por valor de 2.000 millones de euros, según indican fuentes próximas a la operación, que cuenta con el asesoramiento de Pricewaterhouse y KPMG.
Los interesados, entre los que se encuentran los grandes fondos internacionales oportunistas, deben presentar de inmediato sus ofertas no vinculantes. Santander, una vez analizadas las propuestas, hará una lista corta de candidatos a los que dará información adicional sobre las distintas carteras de créditos para que puedan afinar sus números mediante una due dilligence de cara a la oferta final.
Según otras fuentes, el grupo presidido por Emilio Botín quiere vender un paquete de créditos al consumo por 1.200 millones de euros; otro de préstamos personales por unos 450 millones, mientras que los restantes 350 millones son hipotecas de suelos y viviendas. La cuestión clave para cuadrar la oferta del banco y las presuntas demandas será el descuento que se aplique a cada una de las carteras.
Fuentes próximas a la operación enfatizan que el principal problema proviene de los créditos al consumo, el porfolio de mayor volumen que Santander pone en el mercado. La explicación es que ese tipo de préstamos no están respaldados por ningún tipo de activo, ya que la mayoría se conceden para financiar pequeñas compras, reparaciones, viajes, educación y transacciones similares. Entre los interesados se encuentran los principales fondos conocidos como buitres, como Cerberus, Apollo y Orion Capital.
Otras fuentes apuntan a que ese tipo de créditos se les puede aplicar un ajuste de valoración de hasta el 80% del importe concedido al cliente, un descuento tan elevado que obligaría a Banco Santander a tener que incrementar sus provisiones por la pérdida de valor. Si así fuese, la operación, en vez de ser un alivio para el balance del primer grupo financiero español, que podría liberar parte de las provisiones ya destinadas a tal efecto, sería un problema puesto que debería de desviar parte de los beneficios futuros a cubrir ese agujero.
La subasta de estar cartera de fallidos de 2.000 millones forma parte de una limpieza de balance mucho más grande que Banco Santander ha diseñado para sanear su cuenta de resultados, una estrategia que cobra especialmente importancia tras el informe de
Jaque al sector
Banco Santander ha destinado a insolvencias 26.334 millones en los tres últimos años. En 2010 la pérdida del valor de los activos le costó 10.250 millones, una cifra que previsiblemente se repetirá en el ejercicio en curso. Hasta septiembre ha dotado 7.777 millones, prácticamente lo mismo que en los tres primeros meses del año anterior. En enero, la entidad ya se liberó de 600 millones de créditos dudosos, partida que fue adquirida por el grupo noruego Lindorff.
La estrategia del primer banco español por capitalización bursátil es similar a la que están llevando a cabo otros bancos. Por ejemplo, en marzo, Royal Bank of Scotland consiguió vender 286 millones de euros en riesgo inmobiliario al fondo de inversión estadounidense Perella Weinberg. No obstante, el paso dado por Santander es mucho más agresivo y de salirle bien pondría a todo el sector patas arriba, ya que sería un ajuste de valor de tal dimensión que obligaría al resto de bancos y cajas a revisar sus carteras.
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COMENTARIOS
15Guruman 01/11/2011 | 18:09
Es una excelente noticia, se acaba la cocina contable.
Después de esta cartera de créditos "dudosos" vendrá la liquidación acelerada del "activo-hormigonado", Santander tiene los beneficios de sus filiales exteriores, en especial de Brasil, para compensar en parte el ajuste que viene.
Quizás BBVA tenga también algo de músculo para algo similar, el resto del sitema financiero español terminará en liquidación:
Cierres, nacionalizaciones, más fusiones y entrada de capital exterior [comprandolos se entiende]
Mi duda esta en "LaCaixa", quizás los emiratos [petromonarquías], inviertan a cambio de favores políticos [cuestión de estado]
¿ Y Bankia ? ....... que duro lo tienen.
!Por cierto, cuando será la subasta de la Cam? me da la risa.!
tic tac tic tac
... "tenemos el sistema financiero más fuerte del mundo [mundial]" ... pasamos a Italia y pronto a por Francia .. jajajaja, me descojono, .. y ¿el Banco de España?, ... donde estuvo desde el 2003 al 2005 con crecimiento del crédito de 2 dígitos, tipos de interés reales negativos, fuerte aumento del déficit exterior: 10% del pib.
En el BDE están los verdaderos culpables por dejación de funciones, de los políticos no se podía esperar nada.
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14ahorrador 01/11/2011 | 16:05
No dejes que tu Banco te apriete mas, que ya lo a hecho bastante. Aprieta tu a tu Banco si quiere tus fondos. Que al igual que miman al accionista [ especialmente les interesan los que tienen cientos de miles de acciones que ya se supone quienes son ]podian mimar al cuenta correntista. Lo del fondo de garantia de depositos es un camelo, no hay dinero suficiente.
11ESPINO 01/11/2011 | 11:31
BSCH, cuando intenta vender, lleva previamente tratando de cobrar con todos los medios de presion a su alcance al menos 2 años..
Ese paquete de creditos fallidos, si alguien paga mas de 10% de su valor nominal esta loco... aun asi para BSCH supondra 200 millones de beneficios..
Aunque 2.000 millones para BSCH es solo la puntita del iceberg
10Ferrer G. 01/11/2011 | 11:19
Este... No me entero de nada.
Lo de las provisiones me suena a excursión campestre. Y lo demás a chino.
Yo creo que en estos asuntos tan completos de economía bancaria, lo mejor es aplicar el principio de McMillan de la Cogolla: mejor es que sobre que no que falte.
Respecto a la morosidad, es evidente: Quien roba a un ladrón, ha cien años de perdón.
Por lo demás: a enemigo que huye, puente de plata.
¿No?
9kramer 01/11/2011 | 10:35
Para un determinado activo, se requiere aportar capital segun el riesgo que tenga
Ademas, a medida que el activo pierde valor, se contabilizan provisiones segun la normativa. En ciertos casos la provision llega al 100% del valor del activo
La nueva regulacion Basel III va a requerir mas capital por cada activo
Por tanto, llega un momento en que no merece la pena tener ciertos activos en balance. Ya esta provisionado... pues lo vendes, liberas capital y puede que incluso metas un ganancia contable [dado que la provision ya habria deducido de los beneficios]
Una practica bastante habitual ultimamente
Por otro lado, un fondo oportunista puede comprar un activo "petado" a un descuento muy grande e intentar sacarle valor por encima del valor de compra.
8opportunum 01/11/2011 | 10:30
¿No hizo esto el BBVA hace unos dos años? Menudo retraso llevan en el "Santander"?
7kramer 01/11/2011 | 10:24
#1 Esto mas bien huele a que usted no tiene la mas remota idea de como funciona un banco
Todos los creditos son dados con dinero de otros
Prestar es un negocio de riesgo. Ni en los anyos del boom se recuperaba un 100% de lo prestado. Tampoco al senor Yunus le devuelven el 100%
Por tanto hay que provisionar futuras perdidas, que las habra. La pregunta es si esas perdidas son grandes.
Para amortiguarlas estan en primer lugar las provisiones especificas y genericas, luego las reservas y finalmente el capital. Si no se llega a tocar estos aspectos, entonces quedara incluso para dar beneficios.
6sabijondo 01/11/2011 | 10:18
Así explicada, la operación puede ser tan rentable y beneficiosa para el Banco de Santander como la de las famosas cesiones de crédito con titularidades a nombre de difuntos en las que no había, no señor, fraude fiscal. Se trata de una versión más adaptada a la presente situación de los mercados.
Ahora bien, que la noticia se encabece con una hermosa foto del Consejero Delegado, Sr. Sáez, condenado en firme por el TS por ESTAFA PROCESAL, es tremendamente paradójico y sintomático. Ello, aún teniendo en cuenta que cuando se pidió su cese en Junta General de Accionista, el Presidente, Sr. Botín, afirmó no hacerlo porque "no había causado perjuicio alguno al banco ni a ninguna de sus empresas". Un ejemplo paradigmático de la ética profesional de este banco y un rayo de esperanza para los estafadores a punto de cumplir condena que ya estarán enviando su C.V al Departamento de Personal de la entidad. Hay una intensa necesidad de especialistas y más con la que se avecina.
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