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LA ENTIDAD GALLEGA SUSPENDIÓ LOS TEST DE ESTRÉS

Banco Popular absorbe el Pastor por 1.361 millones con el visto bueno del Banco de España

Banco Popular absorbe el Pastor por 1.361 millones con el visto bueno del Banco de España

El presidente del Banco Popular, Ángel Ron (Efe).

Eduardo Segovia - Sígueme en  Twitter  07/10/2011   (14:57h)

El Banco Popular acometerá la fusión por absorción del Pastor por 1.362 millones, con una prima superior al 30%. En las últimas semanas, varias entidades habían pujado por la gallega, que anoche comunicaba a Popular que había resultado ganador. Ambas entidades han sido suspendidas de cotización por la CNMV.

Según las fuentes, el consejo del Popular todavía no ha aprobado la operación, por lo que un portavoz de la entidad no hizo comentarios. Desde el Pastor tampoco se hacen declaraciones a las llamadas de El Confidencial.

La integración de las dos históricas entidades del sistema financiero español se hará mediante canje de acciones y de forma amistosa. Así, el Pastor tendrá varios representantes en el consejo del banco fusionado y se mantendrá su marca comercial en galicia. En el resto de España, la red del Pastor operará con la enseña del Popular.

Según ha informado el Popular a través de un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la ecuación de canje se materializará mediante una oferta por la totalidad del capital de Pastor mediante el canje de 1,115 acciones de nueva emisión de Popular por cada acción de la primera, y de 30,9 acciones de Popular por cada obligación convertible del Pastor "y siempre previo el compromiso irrevocable de aceptación de los accionistas de Banco Pastor que representen al menos un 50,1% del capital social".

Esta operación surge a raíz del suspenso de los test de estrés por el Banco Pastor, aunque habría aprobado contando con la provisión genérica. Aparte de la solvencia -que la entidad reforzó con una ampliación del 25% de su capital en forma de de convertibles en marzo- el Pastor afronta vencimientos de deuda por 447 millones en lo que queda de 2011 y por 2.559 en 2012.

En el Pastor "sabían que no iban a poder continuar en solitario por su pequeño tamaño y su escasez de capital, pero tenían la ventaja de poder elegir con quién querían casarse", explica una de las fuentes consultadas.

Y así lo han hecho: el banco que controla la familia Arias ha elegido finalmente al Popular con el visto bueno del supervisor. En esta 'puja' también ha participado otra entidad tradicionalmente interesada en el Pastor y que en el pasado había mantenido conversaciones: el Banco Sabadell, según confirman las fuentes.

El Banco de España comenzó instó al Pastor a buscarse novia a raíz del suspenso de las pruebas de resistencia, pero ha acelerado el proceso en la última semana una vez concluida la recapitalización de las cajas de ahorros. Se trata del último banco pequeño independiente que quedaba, tras la absorción el año pasado del Guipuzcoano por Sabadell.

 

OPINIONES DE LOS LECTORES, 17 COMENTARIOS

17 .- #16

"Banco Popular ofrece una prima del 35,7 % respecto al precio de cierre de ayer. En un hecho relevante remitido a la CNMV, la entidad ha explicado que ultima la absorción del banco gallego a través de una oferta a todos sus accionistas de 1,115 acciones de nueva emisión por cada acción del Banco Pastor.
Teniendo en cuenta el cierre de la cotización de ayer del Banco Popular, esto supone valorar cada título del Banco Pastor en 3,92 euros, un 35,7 % más que los 2,89 euros a los que terminó la entidad gallega el jueves.
La operación implica valorar la totalidad de las acciones del Banco Pastor en aproximadamente 1.069,5 millones de euros, que se elevan a 1.300 millones si se tienen en cuenta las obligaciones convertibles en acciones que tiene pendientes el banco gallego."

EXPANSIÓN

Turismundo

07/10/2011, 22:36 h.

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16 .-

1.362 millones... pero si su valor en Bolsa al dia de hoy es de 829 millones PAGAN UN 64% MAS DE SU VALOR ¡Pobres accionistas del Popular! los están masacandro con estas inversiones

GATD

07/10/2011, 20:43 h.

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15 .- Lo del Pastor era algo que se veía venir. Cierto que como banco regional no tenía futuro y había que crecer como fuera. Pero claro, hay "como fueras" y "como fueras".

Es prácticamente imposible que una entidad ponga en marcha una expansión camicaze como la que el Pastor inició hace unos 10 años sin que se la pegue en el intento. Se abrían oficinas a troche y moche, se contrataban empleados de la competencia a golpe de talonario, sin problemas de pasta, se concedían créditos a mansalva, con especial dedicación al ladrillo, que es lo que engordaba rápidamente los balances. Yo trabajé en banca durante bastantes años y salí del sector cuando el Pastor estaba "en todo lo suyo" y recuerdo un colega que había salido del Popular [precisamente], donde era director de una oficina principal y había pasado al Barklays y de ahí de director del Pastor en una OP de capital de provincia, con un sueldo de más de 120.000 euros. De ahí se fue de regional a otra zona.

Por cierto, en "mi" entidad, cuando queríamos quitarnos de encima un cliente "dudoso" o compartir riesgo, a veces le hablábamos maravillas del Pastor, y más de uno que hoy es moroso por millones está en el balance del banco gallego.

Turismundo

07/10/2011, 20:28 h.

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14 .- #13
Sobre todo consensuada.

Tendras tu idea de como esta el patio a nivel general, sin excepciones, que quede claro.

Se lo han adjudicado al Popular por Real Decreto, para el Popular le va bien pues ya ha cumplido y tampoco creo que el Pastor este mal en exceso, no obstante estan los alemanes, otra vez los mismos, ahora los que quedan se van a tener que comer los marrones que quedan y esos si que son dificiles de roer.

Lo que más me extraña es el interes del Banco de Sabadell por la CAM, como si "paa chulo yo", aunque nadie debe dudar que La Caixa es el final del Banco de Sabadell o mejor dicho Caixabank.

santiago48

07/10/2011, 19:23 h.

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13 .- #9 Esta operacion ya fue consumada despues de varios intentos,

Los Arias siempre fueron grandes amigos de los Valls y los acercamientos han sido conitinuos, de hecho los principales ejecutivos del Pastor salieron del Popular hace ya mas de 5 años con la peticion de ordenar al Pastor de manera que la fusion fuera rapida, sin presion y sin fechapero estaba cantado.

El momento no es el mejor para el Popular...pero nunca hay un momento perfecto....

advill

07/10/2011, 18:57 h.

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